Oltin va oltin qazib olish ETFlari: ular nima va ular qanday ishlaydi.

Nashr etilgan 5 oylar oldin

Adam Xeys, Ph.D., CFA, Uoll-stritda derivativ savdogar sifatida 15+ yillik tajribaga ega moliyaviy yozuvchi. O'zining derivativ savdo bo'yicha keng ko'lamli tajribasidan tashqari, Adam iqtisod va xulq-atvor moliyasi bo'yicha mutaxassis. Adam iqtisod bo'yicha magistr darajasini Ijtimoiy tadqiqotlar uchun yangi maktabda va doktorlik dissertatsiyasida olgan. Viskonsin-Madison universitetidan sotsiologiya bo'yicha. U CFA nizom egasi, shuningdek, FINRA Series 7, 55 va 63 litsenziyalariga ega. Hozirda u Quddusdagi Ibroniy universitetida iqtisodiy sotsiologiya va moliyaning ijtimoiy tadqiqotlari bo‘yicha tadqiqot olib boradi va dars beradi.

Oltin ETF va oltin qazib oluvchi birja fondlari (ETF) oltinning o'ziga yoki oltin qazib oluvchi kompaniyalarga sarmoya kiritadi. Ikkalasi ham diversifikatsiya qilish, oltinga sarmoya kiritish va yuqori narxlardan foyda olish yo'lini taklif qiladi. Asosiy farq bu ETFlar qanday aktivlarga ega ekanligida. Oltin ETF to'g'ridan-to'g'ri jismoniy oltin quymalariga investitsiya qiladi yoki bilvosita ta'sir qilish uchun hosilaviy shartnomalardan foydalanadi. Oltin qazib oluvchi ETFs o'rniga oltin qazib oluvchi kompaniyalarning aktsiyalariga sarmoya kiritadi.

Asosiy xulosalar

Oltin va oltin qazib olish ETFlari oltin sanoatiga ta'sir ko'rsatadi va investitsiya portfelini diversifikatsiya qilishga yordam beradi.
Oltin ETFlar to'g'ridan-to'g'ri yoki derivativ shartnomalar yordamida jismoniy oltinga ega.
Oltin qazib olish bo'yicha ETFlar metallni qazib oladigan va tozalaydigan kompaniyalarning aktsiyalari portfeliga ega.
Sarmoyadorlar oltin va oltin qazib oluvchi ETFlarni tadqiq qilishda xarajatlar koeffitsienti, unumdorligi, xoldingi va likvidligini hisobga olishlari kerak.
SPDR Gold Shares (GLD), VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) va iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING) bu sohada mashhur variantlardir.

Oltin va oltin qazib olish ETFlari qanday ishlaydi

Boshqa ETFlarda bo'lgani kabi, oltin va oltin qazib oluvchi ETF'lar ham aktsiya aktsiyalari kabi savdo qiladi va yirik fond birjalarida ro'yxatga olinadi. Bu shuni anglatadiki, investorlar ushbu ETFlarni kun davomida past yoki komissiyasiz sotib olishlari va sotishlari mumkin.

Oltin ETFlar uchun har bir aktsiya ETF menejeri tomonidan boshqariladigan omborda xavfsiz saqlanadigan oltinning belgilangan miqdorini bildiradi. Ular investorlarga to'g'ridan-to'g'ri jismoniy metalga egalik qilmasdan oltin narxiga ta'sir qilish imkonini beradi. Shu bilan birga, oltin qazib oluvchi ETF aktsiyalari oltin qazib oluvchi firmalar portfelidagi egalikni ifodalaydi va ularning ishlashi oltin qazib olish va qayta ishlashdan olingan foyda va kengroq fond bozori tendentsiyalari bilan bog'liq.

Oltin ETFlar

SPDR Gold Shares (GLD) va iShares Gold Trust (IAU) kabi jismoniy oltin ETF’lari London, Nyu-York, Shveytsariya, Kanada va boshqa xavfsiz yurisdiktsiyalarda saqlanadigan oltin quymalarga ega. Har bir ETF ulushi asosiy oltinning qisman egaligini ifodalaydi. Ba'zi emitentlar ETFning "mini" versiyasini kichikroq sarmoyadorlar uchun pastroq aktsiya narxi bilan taklif qilishadi. Masalan, GLD ning bir ulushi oltinning 1/10 qismini tashkil qiladi, GLD ning “mini” versiyasi GLDM esa 1/50 ni tashkil etadi, bu esa oltinga haddan tashqari ko'p pul sarflamasdan sarmoya kiritmoqchi bo'lganlar uchun qulayroq variantga aylanadi. pul.

Metall o'zining halolligini tasdiqlash uchun jismoniy oltin ETF uchun tekshiriladi va sug'urtalanadi. Ushbu ETF'lar o'zlarining oltin xoldinglari ro'yxatini muntazam ravishda nashr etadilar va investorlar uchun ular oltinni saqlashdan ko'ra kamroq to'lovlar va boshqa xarajatlarga ega.

Sintetik oltin ETFs o'rniga jismoniy oltinga egalik qilish o'rniga oltin narxini kuzatish uchun fyuchers va optsion shartnomalari kabi derivativlardan foydalanadi. Bu xarajatlarni kamaytirishi mumkin, ammo kontragent va boshqa potentsial xavflarni oshiradi. Ba'zi oltin ETFlar kaldıraç (masalan, ikki yoki uch marta daromad) yoki teskari daromadlar (ya'ni, oltinning qiymati oshganida ETF narxi tushadi) uchun hosilaviy shartnomalardan foydalanishi mumkin.

Ko'pgina oltin ETF'lar 2015 yilda London Gold Fix o'rnini bosgan va yirik oltin savdogarlari va qayta ishlovchilar o'rtasidagi auktsionlar asosidagi global etalon bo'lgan LBMA oltin narxini kuzatib boradi. Boshqa mezonlarga Bloomberg Gold Subindex va AQShdagi COMEXdagi fyuchers narxlari kiradi

Investorlar saqlash va sug'urta xarajatlari ETFning xarajatlar nisbatida hisobga olinishini bilishlari kerak. Bundan tashqari, ushbu ETFlarda aktsiyalarga egalik qilish sizning ma'lum bir oltin bo'lagiga ega ekanligingizni anglatmaydi; Buning o'rniga siz ETF tomonidan saqlanadigan butun oltin zaxirasining bir qismiga egasiz.

Oltin qazib olish ETFlari

Oltin qazib olish ETFlari ochiq sotiladigan oltin qazib olish aktsiyalari va tegishli kompaniyalar savatiga ega. Ularning portfellari odatda oltinni qidirish, ishlab chiqarish va qayta ishlashga qaratilgan konchilarni o'z ichiga oladi. Oltin qazib oluvchi firmalarning aktsiyalariga egalik qilish orqali ETFlar oltinning o'zi narxidan ko'ra sanoatga o'z kapitalining ta'sirini ta'minlaydi.

Ushbu kompaniyalarning foydasi ko'pincha spot oltin narxiga bog'liq bo'lsa-da, ulardagi ulushlarga ega bo'lish investorlarni oltin qazib olish operatsiyalari bilan bog'liq operatsion risklar, xarajatlar, mehnat muammolari va geologik noaniqliklarga duchor qiladi.

Ko'pgina oltin qazib oluvchi ETFlar oltin ishlab chiqaruvchilarning keng portfeliga ega, ammo ba'zilari "kichik" oltin qazib oluvchi firmalarga e'tibor qaratadi. Bular oltin konlarini aniqlash va isbotlash ustida ishlayotgan kichikroq kompaniyalardir. Ular uchun maxsus ETFlarni yaratishning mantiqiy sababi shundaki, kichik firmalar ko'proq yuqori potentsialga ega va ko'proq xavfga ega. Oltin narxi oshgani sayin, kichik firmalar yangi zaxiralarni ishlab chiqarishda katta o'sishni ko'rishlari mumkin. Biroq, kichik konchilik kompaniyalari o'z operatsiyalarida kamroq diversifikatsiyalangan, ko'pincha zaif balanslar va yuqori nosozliklar darajasi.

Oltin va oltin qazib olish ETFlariga sarmoya kiritishning foydalari va xavflari

Oltin ETFlarning asosiy afzalligi shundaki, ular investorlarni oltinga an'anaviy usullarga qaraganda osonroq ta'sir qiladi. Oltinga egalik qilish portfelni diversifikatsiya qilishga yordam beradi va inflyatsiyadan himoya qiladi. ETF aktsiyalari yuqori likvidli va har kuni ochiq bozorda sotib olinishi va sotilishi mumkin, bu esa kerak bo'lganda portfelning oltin ekspozitsiyasini sozlashni osonlashtiradi. ETFlar ham shaffofdir: xoldinglar har kuni nashr etiladi va ularning xarajatlari prospektlarda aniq ko'rsatilgan. Jismoniy oltin ETFlar ham auditdan o'tkaziladi, bu sanoatni eng qadimgi oltin tangalarga qaytargan firibgarlik muammolarini hisobga olgan holda muhim aqliy choradir.

Oltin qazib olish zaxiralari va ularning ETFlari dividendlar to'lashi mumkin bo'lsa-da, ko'pchilik oltin ETFlar buni qilmaydi yoki foiz daromadini ta'minlamaydi. Biroq, daromad oqimini moliyaviy jihatdan tartibga soluvchi IGLD kabi istisnolar mavjud.

Qimmatbaho metallar va ularni qazib oluvchi kompaniyalar, ayniqsa, yosh firmalar juda o'zgaruvchan bo'lishi mumkin. Shunday qilib, oltin va konchilik ETFlari boylikni saqlab qolishga intilayotgan konservativ investorlar uchun mos kelmasligi mumkin.

Oltin va oltin qazib olishning eng yaxshi ETFlari

Oltin yoki Gold Mining ETF-dagi aktsiyalarni qanday sotib olishim mumkin?

Oltin va oltin qazib olish ETFlari brokerlik firmalari orqali osongina mavjud. Sizni qiziqtirgan ETF-ni o'rganing va aniqlang, so'ngra bu belgi belgisini brokeringizning buyurtmalar kiritish platformasiga yuklang. Bugungi kunda ko'plab brokerlar ETFlarda komissiyasiz savdoni taklif qilishadi.

Oltin va oltin qazib olish ETFlari boshqa investitsiyalar bilan qanday taqqoslanadi?

ETFlar jismoniy oltinga ega bo'lishdan ko'ra ko'proq likvidlik, past xarajatlar va saqlash qulayligini ta'minlaydi. Biroq, jismoniy oltin haqiqiy egalik qilishga imkon beradi, ETF egalari esa faqat fond orqali bilvosita ta'sir ko'rsatadi. ETF'lar, shuningdek, to'liq aktivlar bilan ta'minlangan holda, fyucherslar savdosiga qaraganda soddaroqdir, ular ham o'ziga xos leverage/contango fikrlariga ega.

To'g'ridan-to'g'ri oltinga yoki oltin ETFlarga investitsiya qilish yaxshiroqmi?

Oltinga va oltin ETFlarga investitsiya qilish individual investitsiya maqsadlariga, xavflarga chidamlilik va imtiyozlarga bog'liq. Ikkala variant ham afzalliklarga va kamchiliklarga ega. Jismoniy oltinni ushlab turish va saqlash mumkin, bu ko'plab investorlarga xavfsizlik hissi beradi. Jismoniy oltinga egalik qilish, shuningdek, fondni boshqarish yoki ishlash bilan bog'liq hech qanday xavf yo'qligini anglatadi.

Biroq, jismoniy oltinning keng zaxiralari xavfsiz saqlash va sug'urtalashni talab qiladi, bu qimmat va og'ir bo'lishi mumkin. Jismoniy oltinni sotish ham ETF aktsiyalarini sotishdan ko'ra kamroq qulay va ko'proq vaqt talab qilishi mumkin.

Pensiya hisobvarag'ida oltin ETFni ushlab tursam bo'ladimi?

Ha, oltin ETFlar an'anaviy yoki Roth IRA kabi pensiya hisobida saqlanishi mumkin. Bu foydali, chunki jismoniy oltinni IRAda saqlash o'z qoidalari va to'lovlariga ega bo'lgan maxsus oltin IRAni talab qiladi.

Pastki chiziq

Oltin va oltin qazib olish bo'yicha ETF'lar oddiy investorlarga oltinni diversifikatsiya qilishning qulay va tejamkor usulini taqdim etadi. Jismoniy oltinga ega bo'lgan oltin ETF'lar oltin narxini kuzatib boradi, oltin qazib olish ETFlari esa oltin qazib olish sanoati bilan shug'ullanadigan aktsiyalarga ega. Sizning portfelingiz uchun eng yaxshisini tanlash sizning ehtiyojlaringiz, xavf-xatarlarga chidamliligi va investitsiya maqsadlariga bog'liq. Qaysi birini tanlashingizdan qat'i nazar, xarajatlar koeffitsientlariga, likvidlik ko'rsatkichlariga, benchmarklarga va ETF xoldinglari portfeliga e'tibor bering.