Снизятся ли ставки по ипотеке в этом году? Подсказки из новостей по инфляции в среду.

Опубликованный 12 дни тому назад

Ключевые выводы

Инфляция является одним из главных факторов роста ставок по ипотечным кредитам, и свежие данные по инфляции в среду являются небольшим шагом в правильном направлении для тех, кто ждет снижения ставок по ипотечным кредитам.
Индекс потребительских цен (ИПЦ) в среду показал, что инфляция в мае снизилась до 3,3% в годовом исчислении по сравнению с апрельскими 3,4%. Месячные показатели также снизились: цены в мае не изменились по сравнению с ростом на 0,3% в апреле.
Оба показателя стали приятным сюрпризом для экономистов, которые предсказывали рост в мае на 0,1% и неизменность годовой ставки на 3,4%.
ФРС стремится еще больше снизить инфляцию до целевого уровня в 2%. Если это удастся, ставки по ипотечным кредитам, вероятно, снизятся вместе с инфляцией.
Отчет об инфляции в среду уже повлиял на 30-летние ставки: средний дневной показатель снизился на 9 базисных пунктов на момент публикации и на 16 базисных пунктов в 17:00 по восточному времени.

Полная статья продолжается ниже этих предложений от наших партнеров.

Что показывает последний отчет по инфляции

В среду был день ФРС, когда Федеральная резервная система объявила об очередном приостановке базовой ставки по федеральным фондам. Хотя широко распространено мнение, что действия центрального банка влияют на ставки по ипотечным кредитам, правда заключается в том, что инфляция является гораздо более важным фактором, определяющим ставки, предлагаемые ипотечными кредиторами. Среда также оказалась днем больших новостей по инфляции.

В среду был опубликован майский индекс потребительских цен (ИПЦ). Каждый месяц индекс потребительских цен показывает, насколько выросли цены по сравнению с предыдущим месяцем и какое инфляционное давление мы наблюдали за предыдущий год. Для тех, кто ждет снижения ставок по ипотечным кредитам, новость была умеренно позитивной.

Последние данные индекса потребительских цен показывают, что цены в мае остались неизменными по сравнению с апрелем. Это улучшение по сравнению с апрельским ростом на 0,3%. Индекс потребительских цен также показывает, что инфляция в годовом исчислении немного снизилась. По сравнению с годовой ставкой в 3,4% в апреле, майская ставка снизилась до 3,3%.

Эти данные стали приятным сюрпризом для экономистов, которые предсказывали рост в мае на 0,1% и сохранение годовой ставки на уровне 3,4%.

Влияние инфляции на ставки по ипотечным кредитам

На рынок ипотечного кредитования влияет сложное сочетание многих экономических факторов. К ним относятся инфляция, потребительский спрос, предложение жилья, нынешняя сила экономики и состояние рынка облигаций, особенно доходность 10-летних казначейских облигаций.

Хотя любое снижение инфляции является хорошей новостью для покупателей жилья и других потребительских заемщиков, важно отметить, что уровень инфляции по-прежнему высок. Когда в июне 2022 года инфляция достигла 40-летнего максимума в 9,1%, Федеральная резервная система перешла в активную работу, пытаясь укротить инфляцию с помощью агрессивной кампании по повышению ставок в 2022–2023 годах. Одиннадцать повышений ставки по федеральным фондам подтолкнули базовую ставку к самому высокому уровню с 2000 года, и центральный банк удерживает ее на этом уровне с июля.

Резко повысив ставку по федеральным фондам, ФРС удалось снизить уровень инфляции до 3,0% к июньским показателям 2023 года (которые были опубликованы в июле). Но если вы посмотрите на график ниже, вы увидите, что вместо продолжения нисходящей траектории к целевому показателю ФРС в 2%, инфляция на какое-то время увеличилась. И с тех пор она упорно колеблется выше 3%.

Легко увидеть влияние инфляции на ставки по ипотечным кредитам за последний год. Во-первых, когда данные по инфляции, опубликованные в сентябре и октябре, составили 3,7% — что значительно выше показателя в 3,0%, наблюдаемого всего двумя месяцами ранее, — ставки по 30-летним ипотечным кредитам отреагировали, поднявшись до самого высокого уровня за более чем 20 лет.

Ставки по ипотечным кредитам позже упали в феврале после того, как инфляция упала до 3,1%. Однако когда в апреле был опубликован мартовский отчет по инфляции, он показал скачок на 0,3 процентных пункта по сравнению с предыдущим месяцем. Эта новость привела к тому, что ставки по 30-летним ипотечным кредитам взлетели примерно на четверть процентного пункта за один день.

Опубликованный в среду отчет по инфляции стал приятной новостью для тех, кто надеется, что ставки по ипотечным кредитам снизятся в 2024 году. Однако немедленное воздействие может оказаться не слишком драматичным, поскольку падение инфляции с апреля по май было незначительным.

Тем не менее, эту новость стоит приветствовать, особенно если учесть, какое влияние на ставки по ипотечным кредитам могло бы быть, если бы индекс потребительских цен в мае оказался выше, чем в прошлом месяце.

Изменение ставок по ипотеке в середине дня

На момент публикации этой статьи в среду движение ставок по ипотечным кредитам в середине дня показало, что средний показатель за 30 лет снизился на 9 базисных пунктов. Обновление в 17:00 по восточному времени показало падение на 16 базисных пунктов в среднем до 6,83%.

Что решения ФРС 2024 года могут означать для покупателей жилья

Как и ожидалось, Федеральная резервная система объявила, что удерживает ставку по федеральным фондам на текущем уровне. Хотя данные по инфляции в среду, мы надеемся, являются признаком продолжения нисходящей тенденции, ФРС ясно дала понять, что ей необходимо увидеть доказательства того, что инфляция твердо и устойчиво снижается, прежде чем она будет готова начать снижение ставок.

В настоящее время ожидается, что ФРС сохранит базовую ставку на прежнем уровне еще на одном заседании в июле. Однако, по данным инструмента FedWatch Tool группы CME, трейдеры федеральных фондов в настоящее время прогнозируют, что о первом снижении ставки ФРС будет объявлено на заседании 18 сентября. Это даст повышенным ставкам по федеральным фондам еще три месяца, чтобы оказать понижательное давление на инфляцию. Если инфляция снизится, как надеется ФРС, ставки по ипотечным кредитам также могут снизиться в 2024 году.

Как мы отслеживаем ставки по ипотеке

Приведенные выше средние показатели по стране и штату предоставляются в неизменном виде через Zillow Mortgage API при условии, что соотношение кредита к стоимости (LTV) составляет 80 % (т. е. первоначальный взнос составляет не менее 20 %), а кредитный рейтинг заявителя в Диапазон 680–739. Полученные ставки отражают то, что клиенты должны ожидать увидеть при получении фактических предложений от кредиторов в зависимости от их квалификации, которые могут отличаться от рекламируемых тизерных ставок. © Zillow, Inc., 2024. Использование регулируется Условиями использования Zillow.