Inversiones alternativas: más allá de acciones y bonos: ¿Qué son las inversiones alternativas?.

Las inversiones alternativas (“alts”) se refieren a activos invertibles que no encajan dentro de las categorías convencionales y “tradicionales” de acciones, bonos y efectivo.

Las inversiones alternativas son un término generalizado que agrupa una amplia gama de mercados especializados, de nicho o no convencionales. Piense en fondos de cobertura, monedas coleccionables, obras de arte e incluso tarjetas coleccionables. Como puedes imaginar, no todos los activos dentro de esta categoría son de naturaleza financiera.

Puntos clave

• Los activos alternativos son aquellos fuera de las inversiones tradicionales (acciones, bonos y efectivo).
• Las inversiones alternativas incluyen conjuntos de activos invertibles vastos, muy diversos y en evolución.
• Las alternativas pueden ayudar a diversificar una cartera, pero conllevan sus propios riesgos únicos.

Además, no existen reglas universalmente estandarizadas que definan la categoría de alternativas en su conjunto (aunque las instituciones pueden tener sus propias reglas que definen las inversiones alternativas).

Los Alts a veces implican instrumentos altamente especializados que no son familiares para los inversores minoristas. Pueden ser difíciles de valorar debido a la falta de datos de mercado o de modelos analíticos estándar y, por lo tanto, están sujetos a períodos mínimos de tenencia (“bloqueos”).

Por estas razones, algunas (pero no todas) alternativas solo están disponibles para los llamados inversores “acreditados” cuyos ingresos y/o patrimonio neto superan un umbral específico.

¿Es usted un inversor acreditado? Consulte nuestra definición para ver si califica por debajo de los umbrales de ingresos y/o patrimonio neto.

Tipos comunes de inversiones alternativas

La categoría de inversiones alternativas puede ser amplia y diversa en alcance. Estas son algunas de las alternativas más comunes o populares:

• Bienes raíces. Las inversiones inmobiliarias suelen consistir en propiedades residenciales y comerciales para obtener ingresos por alquiler o plusvalía.
• Productos básicos. Los inversores suelen obtener exposición a las materias primas a través de contratos de futuros, opciones o fondos cotizados en bolsa (ETF). Aparte de los metales preciosos, los inversores rara vez compran el producto físico real. Hay cinco clases principales de productos básicos:
  • Energía (petróleo crudo, gas natural, gasolina)
  • Metales (oro, plata, cobre)
  • Ganado (porcinos, bovinos)
  • Granos (trigo, maíz, soja)
  • Blandos (café, cacao, azúcar, algodón)
• Monedas. Aunque el oro y la plata generalmente pertenecen a la categoría de productos básicos, las monedas de oro y plata también se valoran por su diseño y calidad estéticos, fecha de acuñación, significado histórico o conmemorativo y rareza. Las monedas de metales preciosos suelen negociarse con una prima superior a los precios "spot" correspondientes (para lingotes o lingotes de oro o plata).
• Los fondos de cobertura. Los fondos de cobertura son vehículos de inversión administrados que implementan estrategias comerciales avanzadas (como ir “en corto” en el mercado, operar con opciones, etc.) en un intento de superar un índice de referencia estándar, como el índice S&P 500. Debido a que muchas estrategias de fondos de cobertura son riesgosas, el acceso a estos fondos a menudo se limita a inversores acreditados, inversores institucionales y personas de alto patrimonio neto.
• Capital privado. El capital privado se refiere a la inversión directa en empresas privadas por parte de fondos y grupos de inversores individuales. Los inversores privados también pueden agrupar fondos para comprar o adquirir empresas públicas.
• CRIPTOMONEDAS. Las criptomonedas son monedas digitales que dependen de una red digital cifrada para ejecutar, verificar y registrar transacciones independientemente de una autoridad centralizada, como un gobierno o un banco. A pesar del apodo de “moneda”, las criptomonedas funcionan más como inversiones especulativas que como formas alternativas de dinero.
• Tokens no fungibles (NFT). Los tokens no fungibles son activos digitales en una cadena de bloques que tienen sus propios códigos de identificación únicos e individuales. Cada NFT "acuñado" es único y no puede replicarse ni reemplazarse. Aunque muchos activos digitales se pueden acuñar como NFT, el uso más popular ha sido en el ámbito del arte digital.
• Arte fino. Las bellas artes son un bien coleccionable que incluye pinturas, dibujos, esculturas e instalaciones, entre otras formas de “artes plásticas”.
• Coleccionables. La categoría de activos coleccionables puede incluir cualquier cosa, desde piezas de joyería hasta muebles y tarjetas coleccionables raras, siempre que tengan el potencial de apreciarse con el tiempo.

Riesgos de la inversión alternativa

Los gastos de gestión. Muchos fondos de inversión alternativos se administran activamente, así que asegúrese de conocer los costos y tarifas y su impacto en el rendimiento del fondo antes de invertir.

Falta de datos de rendimiento. Puede ser relativamente fácil comparar el desempeño de una materia prima, un fondo de cobertura o incluso una criptomoneda con un punto de referencia como el S&P 500. Pero puede resultarle mucho más difícil encontrar datos de desempeño sobre bellas artes y objetos de colección.

La línea de fondo

Los activos alternativos pueden ser una forma eficaz de diversificar una cartera de inversiones, pero debido a su naturaleza especializada y, en algunos casos, a la falta de estandarización, tienden a conllevar riesgos que pueden exceder los recursos de capital, la tolerancia al riesgo o la experiencia de muchos inversores.

Pero muchas de las clases de activos alternativas están disponibles para el inversor minorista actual a través de ETF, plataformas criptográficas o bolsas de productos básicos. Y si tienes buen ojo para los coleccionables, puedes obtener exposición alternativa de esa manera.

La inversión alternativa consiste en agregar piezas a su cartera que no estén correlacionadas con los flujos y reflujos de los activos tradicionales, para que puedan tener un buen desempeño durante una recesión o un episodio de inflación.