Navegando por las reglas del patrón de comerciante diario: ¿Comerciante activo? Capital requerido:.

Si opera activamente en una cuenta de margen, entonces podría ser sólo cuestión de tiempo antes de que se tope con las reglas del patrón de comerciante diario (PDT). Pero si usted es como muchos inversores semiactivos, activar la alarma del PDT podría ser accidental. Tal vez:

• Entró en una operación a un precio de entrada malo (o subóptimo), por lo que la liquidó de inmediato, pero luego decidió intentarlo de nuevo más tarde ese mismo día.
• Cambió de opinión acerca de la compra de acciones y las abandonó de inmediato.
• Escribiste el símbolo incorrecto, lo que provocó que compraste las acciones equivocadas. Entonces lo vendiste inmediatamente.

Si repite cualquiera de estas acciones cuatro veces dentro de cinco días hábiles, levantará la bandera del comerciante del día del patrón. Probablemente recibirá una llamada de su corredor (o recibirá algún otro tipo de notificación). Le pedirán que aumente el saldo de su cuenta hasta $25,000 o que deje de operar durante un período específico, como 90 días calendario.

Entonces, ¿qué acaba de pasar y qué puedes esperar de ahora en adelante?

Puntos clave

• Un comerciante diario de patrón (PDT) es alguien que realiza cuatro o más operaciones diarias dentro de cinco días hábiles utilizando una cuenta de margen.
• Una vez marcado como PDT, es posible que se requiera que un comerciante mantenga un saldo mínimo de cuenta de $25,000.
• Hay activos negociables que no están sujetos a las reglas del PDT, pero tienen sus propias reglas y requisitos de capital.

¿Qué es el patrón de negociación intradía?

Hay “negociación intradía” y “negociación intradía de patrón”. El primero se refiere a una acción; el segundo, una designación reglamentaria.

¿Qué es una operación intradía? Una operación intradía significa comprar y vender el mismo valor en el mismo día de negociación. Por ejemplo, si el mercado abre a las 9 a. m. y cierra a las 4 p. m., comprar y vender la misma acción entre esas horas constituye una operación intradía. La idea detrás del day trading es comprar acciones u otro valor y venderlo inmediatamente para obtener ganancias.

¿Qué es un comerciante de patrón diario? Según FINRA y la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), un comerciante intradía es una persona que realiza cuatro o más transacciones intradía dentro de cinco días hábiles, si esas transacciones representan más del 6% del total de sus transacciones dentro del mismo periodo de tiempo.

Es posible que un inversor que cruce la línea PDT no haya tenido la intención de realizar operaciones intradía. Y ahí radica el problema. Si es un operador algo activo que negocia múltiples posiciones de acciones, o simplemente opera con frecuencia, puede imaginar lo fácil que es cruzar este umbral. No hace falta mucho.

¿Qué sucede si lo marcan como comerciante de patrón diario?

Por lo general, no se le permitirá realizar operaciones intradía hasta por 90 días calendario o hasta que el valor en efectivo de su cuenta alcance los $25,000. Esto significa que aún puede operar o abrir nuevas posiciones, pero no podrá realizar operaciones intradía.

Si viola estas restricciones, lo que podría suceder a continuación variará según su corredor. Pero en muchos casos, su cuenta estará restringida a salir (es decir, liquidar) posiciones únicamente. Eso significa que puede vender lo que posee, pero no puede comprar nada durante un período de tiempo específico determinado por su corredor. Piense en ello como una “congelación temporal” de su cuenta.

Algunos corredores ofrecen un reinicio PDT de una sola vez (llámelo una palmada en la muñeca o una tarjeta para salir de la cárcel) con la advertencia de que será mejor que no lo vuelva a hacer pronto.

¿Se aplican las reglas del patrón de comerciante diario a las cuentas de efectivo?

Las reglas de patrón de negociación intradía se aplican únicamente a las cuentas de margen. Entonces no. No se aplican a cuentas de efectivo. Pero operar en una cuenta de efectivo puede tener repercusiones potencialmente peores.

Si intenta realizar transacciones intradía en una cuenta de efectivo, corre el riesgo de “beneficiarse”. Esto significa que puede comprar y luego vender un valor antes de que se liquide la transacción. La liquidación puede tardar hasta dos días, lo que significa que su capital y sus ingresos deberían estar inmovilizados durante el mismo período.

Si de alguna manera puede continuar operando antes de que se liquide su operación anterior, entonces está utilizando ingresos no liquidados (no efectivo liquidado) para operar. En otras palabras, obtendrá un viaje gratis y no comprometerá sus fondos liquidados. Esto es una violación de la Regulación T de la Junta de la Reserva Federal.

¿Y si eres reincidente? De hecho, su cuenta comercial puede quedar suspendida. Ay.

¿Qué tipos de activos puedo negociar intradía sin violar el PDT?

Recuerde, el estado PDT no es un intento por parte de su corredor de obligarlo a mantener el exceso de fondos en depósito; Es una regulación de FINRA y SEC. Dicho esto, puedes intercambiar algunos productos sin infringir las reglas de PDT:

• Futuros. Las reglas PDT no se aplican al comercio de futuros, pero los futuros tienen su propio conjunto de reglas; están regulados por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC). Además, los contratos de futuros utilizan apalancamiento, lo que significa que se negocian en cuentas de margen que requieren privilegios especiales. El apalancamiento puede amplificar sus ganancias... y sus pérdidas. Investigue para comprender las reglas y los riesgos antes de ingresar a este mercado.
• Divisas (forex). El mercado de divisas no está sujeto a las reglas PDT. Pero nuevamente, es un tipo de industria completamente diferente y tiene su propio conjunto único de requisitos, conceptos y riesgos. Los mercados Forex también utilizan el apalancamiento, lo que significa que son lucrativos y arriesgados.
• CRIPTOMONEDAS. Aunque las criptomonedas siguen siendo un activo emergente popular, la industria en gran medida no está regulada. Y considerando las decenas de miles de monedas que existen (muchas de las cuales no tienen un valor fundamental discernible) y la volatilidad de los mercados de criptomonedas, es importante comprender el mundo de las criptomonedas antes de lanzarse al mercado.

¿Cómo puedo eliminar mi estado de comerciante diario de patrón?

Una vez que el departamento de riesgos de su corredor lo marque como comerciante de día patrón, es probable que esa designación permanezca hasta que hable con ellos y tal vez actualice el estado de su cuenta. Aunque esto es manejable, puede ser una verdadera molestia, además de una carga financiera si no desea invertir $25,000. Por lo tanto, es mejor tener en cuenta las reglas del PDT y evitar violarlas desde el principio.

La línea de fondo

Si opera activamente en una cuenta de margen pero no planea operar intradía de manera constante, conozca las reglas del patrón de comerciante diario. Le evitará la molestia de tener que afrontar las consecuencias en caso de violarlas.

Si planea convertirse en un comerciante diario de patrón, conozca los requisitos y las ramificaciones que conlleva. El day trading no es adecuado para todos los inversores. Requiere un seguimiento constante de los mercados y una cierta mentalidad.

Si le gusta la acción y tiene el tiempo y el dinero, puede que valga la pena considerar el patrón de negociación intradía. Sólo prepárate para inmovilizar algo de capital.