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¿Qué son los ETF de Hong Kong?
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Hong Kong rastrean el desempeño de las acciones y otros activos de Hong Kong, generalmente a través de índices vinculados al mercado. Estos índices pueden variar desde el mercado más amplio hasta sectores específicos dentro de la economía de Hong Kong. Al igual que otros ETF, los ETF de Hong Kong se negocian en bolsas de valores y ofrecen exposición al mercado de Hong Kong sin la necesidad de comprar valores individuales.
Conclusiones clave
- Los ETF de Hong Kong otorgan a los inversores acceso al mercado de Hong Kong, ofreciendo ventajas de diversificación amplias e internacionales.
- Al seleccionar un ETF de Hong Kong, considere los índices de gastos, el rendimiento, las tenencias, la liquidez y los activos bajo administración.
- Invertir en ETF de Hong Kong conlleva riesgos únicos, incluido el riesgo cambiario, la volatilidad del mercado, así como factores políticos y económicos que pueden afectar su desempeño.
- También es fundamental conocer las implicaciones fiscales y las regulaciones que conlleva la inversión en ETF de Hong Kong.
Cómo funcionan los ETF de Hong Kong
Los ETF de Hong Kong funcionan siguiendo un índice particular que representa un segmento del mercado de valores de Hong Kong. Esto se hace comprando todos o un grupo representativo de los valores del índice subyacente. El precio del ETF fluctúa a lo largo del día de negociación, como las acciones individuales, y la mayoría de los ETF son muy líquidos.
Las características clave de los ETF de Hong Kong incluyen su rendimiento, que refleja el rendimiento del índice subyacente, y su índice de gastos, que es la tarifa anual que se cobra a los inversores. Además, cada ETF tiene participaciones específicas (los valores individuales que posee) y asignaciones sectoriales (cómo se distribuyen sus activos entre los diferentes sectores). Otros factores importantes incluyen el volumen de operaciones (con qué frecuencia se compran y venden acciones) y los errores de seguimiento (qué tan cerca sigue el ETF su índice). Estos determinan colectivamente la idoneidad de un ETF de Hong Kong en particular para usted.
Beneficios de invertir en ETF de Hong Kong
Invertir en ETF de Hong Kong ofrece varios beneficios. Una ventaja principal es la diversificación. Al invertir en un ETF de Hong Kong, obtiene exposición directa a una amplia gama de empresas dentro del mercado de Hong Kong, distribuyendo su riesgo entre muchas acciones en lugar de depender del rendimiento de una sola empresa o de un número menor de acciones. Esto puede resultar útil para quienes buscan una amplia diversificación internacional en sus carteras.
También es una oportunidad para beneficiarse del atractivo potencial del mercado de Hong Kong. Hong Kong es un centro financiero líder con una economía dinámica y sólida. Invertir en un ETF de Hong Kong permite a los inversores participar en este crecimiento. Además, los ETF ofrecen ventajas como liquidez (generalmente, fácil negociación durante todo el día de negociación), transparencia (las tenencias se divulgan diariamente) y costos más bajos que los fondos mutuos.
Principales ETF de Hong Kong
Los dos principales ETF de Hong Kong disponibles en los mercados estadounidenses son iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) y Franklin FTSE Hong Kong ETF (FLHK).
EWH tiene alrededor de 600 millones de dólares en activos netos a finales de enero de 2024 y es el ETF más grande y antiguo de Hong Kong. Su objetivo es replicar el rendimiento del índice MSCI Hong Kong, proporcionando exposición a empresas grandes y medianas de Hong Kong. EWH tiene un índice de gastos del 0,50%.
FLHK sigue el índice FTSE Hong Kong Capped, y su creación fue en 2017. Los activos bajo gestión son significativamente más pequeños que los de EWH, alrededor de 10,86 millones de dólares a finales de enero de 2024.
Qué considerar al elegir un ETF de Hong Kong
Al elegir un ETF de Hong Kong, se deben considerar varios factores. En primer lugar, el objetivo del fondo es crucial, ya que debe estar alineado con sus objetivos de inversión. Las tenencias son otro aspecto crítico, ya que representan los activos del ETF. La liquidez también es esencial, ya que determina la facilidad con la que un inversor puede negociar acciones del ETF. El tamaño, la escala, la experiencia y el compromiso del proveedor también pueden afectar su inversión, por lo que también deben considerarse.
Evaluar el desempeño y el historial de un ETF es un paso esencial. Esto incluye comprender el desempeño del ETF, el índice subyacente que rastrea y cómo lo hace. Además, revise los costos de la ETF. Recuerde que el rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros y su elección debe ajustarse a su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión.
Cómo invertir en ETF de Hong Kong
La inversión en ETF de Hong Kong se puede realizar simplemente a través de una cuenta de corretaje. Debe abrir una cuenta con un corredor que brinde acceso a los mercados internacionales, incluido Hong Kong. Asegúrese de que el corredor que elija esté regulado y tenga buena reputación. Investigue los ETF de Hong Kong disponibles y evalúe los objetivos de los fondos, las tenencias, la liquidez, el historial de desempeño y las tarifas.
Para comprar acciones en un ETF de Hong Kong, siga estos pasos: inicie sesión en su cuenta de corretaje, busque el símbolo del ETF que le interesa, especifique la cantidad de unidades del ETF que desea comprar y envíe su pedido. Recuerde realizar la debida diligencia de antemano, revisar sus transacciones y verificar sus inversiones con regularidad.
Riesgos y desafíos de invertir en ETF de Hong Kong
Invertir en ETF de Hong Kong ofrece la oportunidad de acceder a un mercado financiero dinámico. Sin embargo, antes de hacerlo, es esencial comprender los riesgos específicos y la dinámica del mercado de Hong Kong.
Hong Kong es una potencia financiera mundial, reconocida por su alto grado de internacionalización y su papel como puerta de entrada fundamental para las inversiones dentro y fuera de China. Su producto interno bruto (PIB) en 2002, según el Banco Mundial, fue de 166.350 millones de dólares y aumentará a 359.840 millones de dólares en 2022, en dólares estadounidenses de 2022.
Hong Kong opera bajo un sistema distinto al de China continental, pero las políticas y los acontecimientos económicos chinos impactan profundamente su economía. Esta compleja interdependencia subraya la importancia de que los inversores observen los cambios políticos y económicos en China, dada su importante influencia en el mercado de Hong Kong. Además, el papel de Hong Kong como puerta de entrada fundamental a los mercados chino y otros mercados asiáticos extiende su influencia económica mucho más allá de lo que se refleja únicamente en su PIB.
El sector inmobiliario, una parte importante de la economía de Hong Kong, se caracteriza por los altos precios de las propiedades y un mercado que puede impulsar significativamente el crecimiento económico, ofreciendo perspectivas atractivas en los ETF relacionados. Como centro comercial fundamental, la dependencia de Hong Kong del comercio, especialmente con China continental y otros países asiáticos, subraya la importancia del comercio global para el desempeño de su mercado.
Los inversores también deben sortear los riesgos cambiarios con la vinculación del dólar de Hong Kong al dólar estadounidense. Esta vinculación afecta la política monetaria y puede influir en la inflación y las tasas de interés, impactando el rendimiento de las inversiones.
El atractivo tradicional de Hong Kong han sido sus políticas de libre mercado, sus bajos impuestos y su mínima intervención gubernamental. Sin embargo, la evolución del panorama político y los recientes cambios en las leyes de seguridad plantean riesgos potenciales que podrían alterar este entorno.
El enfoque en la tecnología en Hong Kong, impulsado por iniciativas gubernamentales destinadas a la diversificación económica, presenta nuevas vías para la inversión en ETF. Este cambio hacia una economía más impulsada por la innovación podría redefinir las estrategias de inversión tradicionales.
Impulsada por acontecimientos locales y globales, la volatilidad del mercado sigue siendo una consideración crucial. Los cambios políticos, los cambios de políticas y las tendencias económicas globales pueden influir significativamente en el valor de los ETF de Hong Kong. La influencia financiera global de China, en particular el papel de Hong Kong como centro financiero internacional, es crucial. También es importante evaluar la dinámica del tipo de cambio del yuan y la tasa de crecimiento económico de China.
A la luz de estos riesgos y perspectivas, una cartera bien diversificada es clave. El monitoreo regular, mantenerse informado sobre los desarrollos globales y locales y el uso estratégico de órdenes de limitación de pérdidas pueden ayudar a mitigar las pérdidas potenciales.
Pros y contras de los ETF de Hong Kong
VentajasEn general, transparencia en las tenencias y el desempeño de los ETF.
Ofrece una amplia diversificación de diferentes acciones.
Negociación conveniente durante el horario de mercado.
Los riesgos políticos debido a cambios en las políticas gubernamentales pueden aumentar la volatilidad y la posible pérdida del valor del ETF.
Potencial riesgo de liquidez que afecta los precios de compra/venta.
Riesgo cambiario debido a diferente denominación de moneda.
¿Qué tamaño tiene el mercado de ETF de Hong Kong?
A principios de 2023, el tamaño de los activos del mercado de ETF de Hong Kong era de aproximadamente 48.900 millones de dólares estadounidenses, lo que lo convierte en el cuarto más grande de Asia, excepto Japón.
¿Es la Bolsa de Valores de Hong Kong parte de China?
Sí, la Bolsa de Valores de Hong Kong es parte de China, pero opera bajo un régimen regulatorio separado debido al principio de "un país, dos sistemas".
¿Cuáles son otras formas de invertir en el mercado de Hong Kong?
Además de los ETF, los inversores también pueden comprar directamente valores individuales de empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Hong Kong o, por ejemplo, fondos mutuos centrados en la exposición a Hong Kong.
¿Cuál es el sector más grande representado en el ETF iShares MSCI Hong Kong (EWH)?
El sector de seguros es el sector más grande representado en el EWH, seguido por la gestión y desarrollo inmobiliario, los servicios financieros y los bienes de capital.
La línea de fondo
Los ETF de Hong Kong ofrecen ventajas como diversificación, transparencia y la oportunidad de exposición al mercado internacional. Proporcionan a los inversores acceso a la economía de Hong Kong y pueden negociarse en las bolsas de valores. Antes de invertir, los inversores interesados deben realizar la debida diligencia y considerar el índice de gastos, el rendimiento, el tamaño, la liquidez y los riesgos específicos de Hong Kong.