ETF de platino: qué son y cómo funcionan.

¿Qué son los ETF de platino?

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) de platino son inversiones con exposición al mercado del platino. Estos fondos rastrean el precio del platino a través de tenencias físicas o derivados financieros, lo que ofrece una vía para la diversificación de la cartera.

Conclusiones clave

• Los ETF de platino exponen a los inversores al precio del platino sin poseerlo físicamente.
• Invertir en ETF de platino ofrece diversificación, liquidez y rentabilidad.
• Los ETF de platino rastrean el precio del platino mediante creación y reembolso y la participación de participantes autorizados.
• Revise sus índices de gastos, liquidez, errores de seguimiento y reputación al invertir en ETF de platino.

Cómo funcionan los ETF de platino

Los ETF de platino le permiten invertir en el mercado del platino sin poseer físicamente el metal. Estos fondos siguen el precio del platino. En el caso de los ETF físicos, cada acción representa una determinada cantidad de platino almacenada en una bóveda segura, y el administrador del ETF supervisa su gestión. Mientras tanto, los ETF basados ​​en derivados utilizan contratos de futuros para replicar el rendimiento del platino. 

A medida que los inversores negocian acciones, el valor liquidativo del fondo fluctúa con el precio de mercado del platino. El valor de estas acciones debería correlacionarse con el precio de mercado predominante del platino. Es una forma eficaz de invertir en platino, que ofrece liquidez y simplicidad, ya que es más fácil negociar acciones en un ETF que comprar o vender el metal.

Beneficios de los ETF de platino

Invertir en ETF de platino tiene varios beneficios clave. Primero, brindan exposición directa a los precios del platino sin la necesidad de almacenar y asegurar el platino físico a un costo significativo.

En segundo lugar, ofrecen una alta liquidez, ya que estos ETF se negocian en una bolsa como las acciones, lo que permite a los inversores comprar o vender acciones en cualquier momento durante el horario de mercado. 

En tercer lugar, permiten la diversificación de la cartera. Dado que el platino a menudo se mueve de manera diferente que otras materias primas o acciones, puede ser una protección contra la volatilidad del mercado.

Qué considerar al invertir en ETF de platino

La inversión en ETF de platino requiere una consideración cuidadosa. Debería ver si el ETF tiene platino físico o utiliza contratos de futuros. El primero ofrece una exposición directa, mientras que el segundo implica una mayor complejidad. También querrás revisar la liquidez del fondo. Los mayores volúmenes de negociación deberían significar que es más fácil comprar y vender acciones. A continuación, considere los índices de gastos, ya que índices más bajos podrían ser mejores para su bolsillo, particularmente para inversiones a largo plazo. Sin embargo, las comisiones más bajas en un fondo no bien gestionado le costarán más a largo plazo.

Por último, compruebe el error de seguimiento del fondo, es decir, qué tan cerca sigue el precio del platino. Recuerde, la diversificación es fundamental. Los ETF de platino pueden agregar un elemento único a su cartera, pero no deben estar desproporcionados en su cartera general.

Principales ETF de platino

Dos de los ETF de platino más grandes incluyen el ETF abrdn Physical Platinum Shares (PPLT) y GraniteShares Platinum Trust (PLTM).

En enero de 2024, el ETF de platino más grande es PPLT, con alrededor de 920 millones de dólares en activos, seguido por GraniteShares Platinum Trust (PLTM), que también tiene una importante base de activos de alrededor de 920 millones de dólares.

El ETF abrdn Physical Platinum Shares (PPLT) tiene un índice de gastos del 0,60%. GraniteShares Platinum Trust (PLTM) tiene un índice de gastos del 0,50%.

Antes de realizar cualquier inversión, deberá realizar una cuidadosa diligencia debida.

Riesgos de los ETF de platino

Invertir en estos ETF conlleva riesgos inherentes, principalmente la volatilidad del mercado. Los precios del platino fluctúan significativamente, a menudo más que el oro o la plata, lo que genera posibles pérdidas o estrés emocional. Los inversores deben considerar los cambios en la oferta y la demanda de este metal, ya que es más raro y generalmente más sensible a los cambios del mercado. 

El precio del platino está influenciado significativamente por su uso en el sector del automóvil. Cuando aumentan las ventas de automóviles, aumenta el valor del platino. También es un metal del grupo del platino, al igual que el paladio. Básicamente, cuando los precios del paladio aumentan, los fabricantes industriales podrían cambiar al platino, que, aunque suele ser más costoso, es más eficiente para usos específicos.

El platino se extrae de depósitos minerales, a menudo junto con minerales de níquel y cobre. Las principales fuentes de platino se encuentran en Sudáfrica, seguida de Zimbabwe y Rusia. Los problemas en esas áreas, como la escasez de electricidad en Sudáfrica que hizo que el platino alcanzara su máximo histórico en 2008, pueden provocar un aumento en los precios. A menudo, su precio se da en onzas troy (una unidad de medida que data de la Edad Media en Troyes, Francia), que equivale a unos 31,10 gramos.

Si bien estos ETF eliminan la necesidad de propiedad física del platino, están sujetos al riesgo de mercado como cualquier otra inversión. Los factores económicos, las amenazas de sustitución y las preocupaciones ambientales también pueden plantear desafíos.

Pros y contras de los ETF de platino

Ventajas

• Los ETF de platino ofrecen liquidez, lo que permite negociar fácilmente.
  

• Generalmente, tarifas comerciales y costos de transacción más bajos que con el platino físico.

• Facilidad de inversión sin necesidad de poseer físicamente platino.

Contras

• La dependencia de la demanda industrial puede provocar volatilidad de precios.
  

• Generalmente, no genera ingresos estables, lo que resulta desventajoso para los inversores que buscan ingresos.

• Potencial de bajo rendimiento durante las crisis económicas.

Cómo invertir en ETF de platino

Invertir en ETF de platino es un proceso relativamente sencillo al que pueden acceder inversores experimentados y novatos. Primero, necesitará tener una cuenta de inversión. Esto se puede hacer a través de una firma de corretaje o una plataforma de negociación en línea.

Una vez que su cuenta esté activa, podrá comprar acciones en un ETF de platino de su elección. Puede hacerlo directamente desde la bolsa de valores donde cotiza el ETF o a través de su corredor. Recuerde siempre realizar la debida diligencia antes de invertir.

El atractivo de invertir en cualquier ETF radica en su simplicidad. Es similar a comprar acciones de una empresa. Pero en lugar de poseer una parte de una empresa, esencialmente posee una fracción de una cartera que sigue el precio del platino.

¿Qué son las monedas de lingotes de platino?

Las monedas de lingotes de platino son acuñadas por gobiernos y casas de moneda privadas y están hechas de platino puro. A menudo se compran como propiedad directa del platino y como artículos de colección.

¿En qué se diferencia invertir en ETF de platino de invertir en ETF de oro o plata?

El platino es más raro y tiene usos más industriales, particularmente en convertidores catalíticos de automóviles, lo que hace que su precio sea más sensible a la demanda industrial y a las interrupciones en el suministro. Mientras tanto, el oro es a menudo visto como un activo de refugio seguro, y su precio suele estar impulsado por factores macroeconómicos y el sentimiento de los inversores durante las incertidumbres económicas. La plata abarca tanto la demanda industrial como el atractivo para la inversión. La rareza y la utilidad industrial del platino pueden generar una mayor volatilidad y potencial de crecimiento, pero también un mayor riesgo, que los mercados, a menudo más estables, de oro y plata.

¿Es mejor invertir en lingotes de platino o en ETF de platino?

La elección entre lingotes de platino y ETF depende de sus necesidades de inversión, objetivos y tolerancia al riesgo. Los lingotes ofrecen propiedad tangible, mientras que los ETF brindan facilidad de negociación, diversificación y menores costos de almacenamiento.

La línea de fondo

Los ETF de platino son una forma más sencilla de acceder al mercado del platino sin poseer físicamente el metal. Estos instrumentos de inversión tienen claras ventajas, como la facilidad de negociación y la diversificación de la cartera. Sin embargo, las posibles desventajas incluyen la volatilidad de los precios y los costos de gestión. Antes de invertir en este tipo de ETF, es fundamental evaluar cuidadosamente las condiciones del mercado, el desempeño histórico del ETF y su tolerancia personal al riesgo. Como ocurre con cualquier inversión, siempre existe un cierto grado de riesgo, por lo que es esencial realizar una investigación exhaustiva y una consideración cuidadosa de sus objetivos financieros.