Werden die Hypothekenzinsen in diesem Jahr fallen? Hinweise aus den Inflationsnachrichten vom Mittwoch.

Die zentralen Thesen

• Die Inflation ist einer der größten Treiber für die Hypothekenzinsen und die neuen Inflationsdaten vom Mittwoch sind für diejenigen, die auf niedrigere Hypothekenzinsen warten, ein kleiner Schritt in die richtige Richtung.
• Der Verbraucherpreisindex (CPI) vom Mittwoch zeigte, dass die Inflation im Mai im Jahresvergleich auf 3,3 % gesunken ist, verglichen mit 3,4 % im April. Der Monatsindex ging ebenfalls zurück, wobei die Preise im Mai unverändert blieben, während es im April einen Anstieg von 0,3 % gab.
• Beide Werte waren eine angenehme Überraschung für die Ökonomen, die für Mai einen Anstieg von 0,1 Prozent und eine unveränderte Jahresrate von 3,4 Prozent vorhergesagt hatten.
• Die Fed will die Inflation weiter auf ihr Ziel von 2% drücken. Wenn ihr das gelingt, dürften die Hypothekenzinsen zusammen mit der Inflation sinken.
• Der Inflationsbericht vom Mittwoch hatte bereits Auswirkungen auf die 30-Jahres-Zinsen. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung lag der Mittagsdurchschnitt um 9 Basispunkte niedriger, um 17.00 Uhr Ostküstenzeit war er bereits um 16 Basispunkte gesunken.
  

Den vollständigen Artikel finden Sie unter diesen Angeboten unserer Partner.

Was der jüngste Inflationsbericht zeigt

Mittwoch war Fed-Tag, an dem die Federal Reserve eine weitere Beibehaltung ihres Leitzinses bekannt gab. Während allgemein angenommen wird, dass die Maßnahmen der Zentralbank die Hypothekenzinsen beeinflussen, ist die Inflation in Wahrheit ein viel größerer Treiber der von Hypothekenbanken angebotenen Zinssätze. Und Mittwoch war zufällig auch ein Tag mit vielen Inflationsnachrichten.

Am Mittwoch wurde der Verbraucherpreisindex (CPI) für Mai veröffentlicht. Jeden Monat zeigt der CPI, wie stark die Preise seit dem Vormonat gestiegen sind und wie hoch der Inflationsdruck im vergangenen Jahr war. Für diejenigen, die auf niedrigere Hypothekenzinsen warten, waren die Nachrichten leicht positiv.

Der jüngste Verbraucherpreisindex zeigt, dass die Preise im Mai im Vergleich zum April unverändert blieben. Das ist eine Verbesserung gegenüber dem Anstieg von 0,3 % im April. Der Verbraucherpreisindex zeigt auch, dass die Inflation im Jahresvergleich leicht gesunken ist. Im Vergleich zu einer Jahresrate von 3,4 % im April ist die Rate im Mai auf 3,3 % gesunken.

Diese Werte waren eine angenehme Überraschung für die Ökonomen, die für Mai einen Anstieg von 0,1 Prozent und für die gesamte Jahresperiode eine unveränderte Rate von 3,4 Prozent vorausgesagt hatten.

Der Einfluss der Inflation auf die Hypothekenzinsen

Der Hypothekendarlehensmarkt wird von einer komplexen Mischung zahlreicher wirtschaftlicher Faktoren beeinflusst. Dazu gehören Inflation, Verbrauchernachfrage, Wohnungsangebot, die aktuelle Wirtschaftsstärke und der Zustand des Anleihemarktes, insbesondere die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen.

Obwohl jeder Rückgang der Inflation eine gute Nachricht für Eigenheimkäufer und andere Verbraucherkreditnehmer ist, ist es wichtig zu beachten, dass die Inflationsraten immer noch hoch sind. Als die Inflation im Juni 2022 mit 9,1 % einen 40-Jahres-Höchststand erreichte, schaltete die Federal Reserve auf Hochtouren und versuchte, die Inflation mit einer aggressiven Zinserhöhungskampagne 2022–2023 einzudämmen. Elf Erhöhungen des Federal Funds Rate trieben den Leitzins auf den höchsten Stand seit 2000, und die Zentralbank hält ihn seit Juli dort.

Durch eine drastische Erhöhung des Leitzinses gelang es der Fed, die Inflationsrate bis zum im Juni 2023 (der im Juli veröffentlicht wurde) veröffentlichten Wert auf 3,0 % zu senken. Doch wenn man sich die Grafik unten ansieht, sieht man, dass die Inflation, anstatt ihren Abwärtstrend in Richtung des 2 %-Ziels der Fed fortzusetzen, eine Zeit lang anstieg. Und seitdem schwankt sie hartnäckig über 3 %.

Die Auswirkungen der Inflation auf die Hypothekenzinsen im vergangenen Jahr sind leicht zu erkennen. Als die im September und Oktober veröffentlichten Inflationszahlen 3,7% betrugen – deutlich mehr als die 3,0%, die nur zwei Monate zuvor verzeichnet worden waren – reagierten die 30-jährigen Hypothekenzinsen und stiegen auf den höchsten Stand seit über 20 Jahren.

Die Hypothekenzinsen sanken später im Februar, nachdem die Inflation auf 3,1 % gefallen war. Als jedoch im April der Inflationsbericht für März veröffentlicht wurde, zeigte er einen Anstieg von 0,3 Prozentpunkten gegenüber dem Vormonat. Diese Nachricht ließ die Hypothekenzinsen für 30-jährige Laufzeiten an einem einzigen Tag um etwa einen Viertelprozentpunkt in die Höhe schnellen.

Der Inflationsbericht vom Mittwoch war eine willkommene Nachricht für diejenigen, die auf sinkende Hypothekenzinsen im Jahr 2024 hoffen. Die unmittelbaren Auswirkungen dürften jedoch nicht allzu dramatisch sein, da der Inflationsrückgang von April bis Mai gering war.

Dennoch handelt es sich um eine erfreuliche Nachricht, insbesondere wenn man bedenkt, welche Auswirkungen ein höherer Verbraucherpreisindex (CPI) im Mai auf die Hypothekenzinsen gehabt hätte als im Vormonat.

Entwicklung der Hypothekenzinsen zur Mittagszeit

Als dieser Artikel am Mittwoch veröffentlicht wurde, zeigte die Entwicklung der Hypothekenzinsen zur Mittagszeit, dass der 30-Jahres-Durchschnitt um 9 Basispunkte gesunken war. Ein Update um 17 Uhr Ostküstenzeit zeigte einen Rückgang um 16 Basispunkte auf durchschnittlich 6,83 %.

Was die Fed-Entscheidungen 2024 für Eigenheimkäufer bedeuten könnten

Wie überwiegend erwartet, gab die Federal Reserve bekannt, dass sie den Leitzins auf dem aktuellen Niveau belassen wird. Obwohl die Inflationszahlen vom Mittwoch hoffentlich ein Zeichen für einen anhaltenden Abwärtstrend sind, hat die Fed klargestellt, dass sie Beweise dafür sehen muss, dass die Inflation fest und nachhaltig sinkt, bevor sie bereit ist, mit Zinssenkungen zu beginnen.

Derzeit wird erwartet, dass die Fed ihren Leitzins für eine weitere Sitzung im Juli stabil hält. Laut dem FedWatch Tool der CME Group gehen Fed-Funds-Händler derzeit jedoch davon aus, dass die erste Zinssenkung der Fed auf der Sitzung am 18. September angekündigt wird. Dies würde dem erhöhten Leitzins drei weitere Monate Zeit geben, um Abwärtsdruck auf die Inflation auszuüben. Wenn die Inflation wie von der Fed erhofft nachlässt, könnten auch die Hypothekenzinsen 2024 sinken.

So verfolgen wir Hypothekenzinsen

Die oben genannten nationalen und staatlichen Durchschnittswerte werden unverändert über die Zillow Mortgage API bereitgestellt, wobei ein Beleihungswert (LTV) von 80 % (d. h. eine Anzahlung von mindestens 20 %) und ein Kreditscore des Antragstellers im Bereich von 680–739 angenommen werden. Die resultierenden Zinssätze sind repräsentativ für das, was Kunden erwarten können, wenn sie tatsächliche Angebote von Kreditgebern auf der Grundlage ihrer Qualifikationen erhalten, die von den beworbenen Lockzinssätzen abweichen können. © Zillow, Inc., 2024. Die Nutzung unterliegt den Nutzungsbedingungen von Zillow.