4 Goldaktien werden um bis zu 15 % fallen.

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist ein Finanzautor und Portfoliomanager.)

Goldaktien sind seit ihren Höchstständen im Jahr 2018 um fast 19 % gefallen, gemessen am VanEck Vectors Gold Miners ETF ( GDX ), der 49 Aktien hält. Ein stärker werdender US-Dollar drückt den Goldpreis nach unten, was zu sinkenden Aktienkursen führt. Gold und Dollar stehen in einem umgekehrten Verhältnis zueinander , und sollte der Dollar weiter an Wert gewinnen, könnte der Rückgang des Goldpreises noch steiler ausfallen. 

Die einzelnen Mining-Aktien sind teilweise noch stärker gefallen als der ETF und stehen laut technischer Analyse vor noch stärkeren Rückgängen. Die Einnahmen der Goldminen sind an den Goldpreis gebunden, und wenn die Preise fallen, sinken die Einnahmen, was zu einem Rückgang der Erträge führt. Die technische Analyse deutet darauf hin, dass Barrick Gold Corp weitere Rückgänge bevorsteht. (ABX) und Goldcorp Inc. (GG), der um 15 % oder mehr fallen könnte, während Randgold Resources Ltd. ( GOLD ) und Agnico Eagle Mines Ltd. ( AEM ) könnte um etwa 11 % sinken. 

GDX- Daten von YCharts

Der bärische Chart von Goldcorp

Der technische Chart von Goldcorp tendiert seit Anfang 2017, als die Aktie einen Höchststand von fast 18 US-Dollar erreichte, nach unten. Jetzt ist die Aktie unter die kritische technische Unterstützung von 12 US-Dollar gefallen . Der Abwärtstrend und die technische Unterstützungslinie bilden ein Muster, das als fallendes Dreieck bekannt ist , ein bärisches technisches  Fortsetzungsmuster . Jetzt, da der Preis unter die Unterstützung gefallen ist; Die Aktien könnten auf etwa 9,65 US-Dollar fallen, um von ihrem aktuellen Preis von 11,30 US-Dollar, also etwa 15 %, die nächste Unterstützungsstufe zu erreichen. Der Relative-Stärke-Index (RSI) tendiert seit Ende Mai nach unten, und obwohl er überverkaufte Werte unter 30 erreicht hat, zeigt der Trend keine Anzeichen einer Umkehr, was darauf hindeutet, dass die Aktie ihren Tiefpunkt noch erreicht hat. 

Senkung der vierteljährlichen Schätzungen

Die Fundamentaldaten des Unternehmens sind schrecklich, da Analysten ihre Gewinnschätzungen  für das kommende dritte Quartal auf nur noch 0,04 US-Dollar pro Aktie halbieren, was einem Rückgang von mehr als 46 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Die Umsatzschätzungen sind um mehr als 3 % auf 848,5 Millionen US-Dollar gesunken und werden im Vergleich zum Vorjahr voraussichtlich um 2 % zurückgehen. 

GG EPS-Schätzungen für Daten des laufenden Geschäftsjahres von YCharts

Verkürzung des gesamten Jahres

Die Aussichten für das Gesamtjahr werden nicht viel besser. Analysten gehen von einem Gewinnrückgang um mehr als 30 % aus, während der Umsatz um etwas mehr als 1 % steigen wird. Bisher gingen Analystenschätzungen von einem Gewinnrückgang von lediglich 6 % aus, während der Umsatz um mehr als 5 % stieg. 

Sollte der Goldpreis weiter fallen, dürften sich die Gewinn- und Umsatzrevisionen noch weiter verschlechtern. Die technischen Diagramme deuten darauf hin, dass das Schlimmste noch nicht vorbei ist und weitere Schmerzen bevorstehen. 

Michael Kramer ist der Gründer von  Mott Capital Management LLC , ein registrierter Anlageberater und Manager des aktiv verwalteten Long-Only-Thematic-Growth-Portfolios des Unternehmens. Kramer kauft und hält Aktien typischerweise für einen Zeitraum von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier für Kramers Biografie und die Bestände seines Portfolios . Die bereitgestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungszwecken und stellen kein Angebot oder keine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien dar. Investitionen sind mit Risiken verbunden und werden, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Konsultieren Sie unbedingt zunächst einen qualifizierten Finanzberater und/oder Steuerberater, bevor Sie eine der hier besprochenen Strategien umsetzen. Auf Wunsch stellt der Berater eine Liste aller in den letzten zwölf Monaten abgegebenen Empfehlungen zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt nicht auf die zukünftige Wertentwicklung schließen.

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