Haziran 2024'ün En İyi Temettü Hisse Senetleri.

BRY, GNK, EGLE, CALM ve SFL, vadeli temettü getirisinde rakiplerine liderlik ediyor

Bu ayın en çok temettü sağlayan hisse senetleri arasında petrol arama şirketi Berry Corp. yer alıyor. ( BRY ), nakliye şirketleri Genco Denizcilik ve Ticaret Ltd. ( GNK ), Eagle Toplu Nakliye A.Ş. ( EGLE ), SFL Corp. Ltd. ( SFL ) ve büyük ölçekli yumurta distribütörü Cal-Maine Foods Inc. ( SAKİNLİK ).

Temel Çıkarımlar

• Temettü stokları, hissedarlarına düzenli olarak kazançlarının belirli bir yüzdesini ödeyen şirketlerin hisse senetleridir.
• Temettüler genellikle üç ayda bir ödenir, ancak altı ayda bir veya yıllık olarak da ödenebilir.
• Temettü verimi, yıllık temettü tutarını hisse senedi fiyatıyla karşılaştıran yüzde olarak ifade edilen orandır.
• Hisse senedi fiyatı yükselip düştükçe temettü getirisi değişir.
• Temettü getirisini bilmek değerli olsa da, bir şirkete yatırım yapmadan önce o şirket hakkında ek bilgi araştırmak da önemlidir.

Temettü ödeyen şirketler genellikle köklü, istikrarlı kazançlara sahip ve bu kazançların bir kısmını nakit veya ek hisse senedi şeklinde hissedarlara dağıtma geçmişine sahip şirketlerdir. Bir şirketin temettü ödemelerinin sürdürülebilirliğini ölçmeye yönelik yararlı bir ölçü, toplam temettülerin net gelire bölünmesini ölçen temettü ödeme oranıdır (DPR) . Yatırımcılara, şirketin daha fazla büyüme için yatırım yapmak üzere elinde tuttuğu miktarla karşılaştırıldığında, şirketin net gelirinin ne kadarının hissedarlara temettü şeklinde ödendiğini söyler.

Oran %100'ü aşarsa veya negatifse (yani net gelir negatifse), şirket temettü ödemek için borçlanıyor olabilir. Bu durumlarda, temettülerin kesilme riski nispeten daha yüksektir. Temettü hisseleri ödemelerinin düzenli olmasıyla bilinirken, zor zamanlarda nakit paranın korunması amacıyla ödemelerde kesinti yapılabilir.

S&P 500 Temettü Aristokratları Endeksi ile ölçülen temettü stokları , Russell 1000 Endeksi'nin %1'lik kazancına kıyasla geçtiğimiz yıl %4 düşüş gösterdi .

Aşağıda, ödeme oranları negatif veya %100'ün üzerinde olan şirketleri hariç tutarak, ileriye dönük temettü verimine göre Russell 3000 Endeksi'ndeki ilk beş temettü hissesine bakıyoruz .

Aşağıdaki piyasa performansı rakamları ve istatistikleri 26 Mayıs itibarıyladır.

Berry Corp. (BRY)

• İleriye Dönük Temettü Getirisi: %19
• Ödeme Oranı: %48
• Fiyat: 6,50$
• Piyasa Değeri: 0,5 milyar dolar
• 1 Yıllık Toplam Getiri: -29%

Berry Corp.  ABD'de petrol mülkleri araştıran bir  upstream enerji şirketidir. İlk çeyrekte şirket temettüsünü ikiye katlayarak hisse başına 12 sente çıkardı. Berry'nin ilk çeyrek geliri, şirketin petrol ve gaz satış türevlerinden 162 milyon dolar kaybettiği bir yıl öncesine göre neredeyse üç katına çıktı.

Genco Denizcilik ve Ticaret Ltd. (GNK)

• İleriye Dönük Temettü Getirisi: %15
• Ödeme Oranı: %91
• Fiyat: 12,59$
• Piyasa Değeri: 0,5 milyar dolar
• 1 Yıllık Toplam Getiri: -44%

Genco Denizcilik ve Ticaret Ltd. uluslararası kuru yük taşımacılığı yapan 44 gemiye sahip bir okyanus taşımacılığı şirketidir. Şirket, üst üste onbeşinci ödemesi olan hisse başına 15 sentlik ilk çeyrekte temettü ödedi. Genco, nakliye gemilerinden geri dönüş oranının azaldığını bildirdi, bu da ilk çeyrekte toplam gelirde %31'lik bir düşüşe yol açtı. Şirketin kazancı teknik olarak yönetimin temettü ödemesi koşullarını karşılamıyordu, ancak Yönetim Kurulu şirketin temettüyü ödemek için kazancından daha azını gelecekteki yatırımlara ayırmasını tavsiye etti.

Kartal Toplu Nakliye A.Ş. (EGLE)

• İleriye Dönük Temettü Getirisi: %12
• Ödeme Oranı: %44
• Fiyat: 40,60$
• Piyasa Değeri: 0,6 milyar dolar
• 1 Yıllık Toplam Getiri: -%37

Eagle Bulk Shipping, 53 gemiden oluşan filosuyla uluslararası kuru dökme ürünler göndermektedir. 4 Mayıs'ta şirket ilk çeyrek kârını açıkladı. Gelir, özellikle düşük kiralama oranları nedeniyle geçen yıla göre %43 düştü. Eagle Bulk Shipping, kazancının yanı sıra ilk çeyrek için hisse başına on sentlik temettü dağıtacağını duyurdu. Eagle Bulk'un temettüleri kazançlarla birlikte düştü; 2022'nin ilk çeyreğinde şirket, kazancının %49'unu temsil eden 2,00 ABD doları temettü ödedi.

Cal-Maine Gıda A.Ş. (SAKİNLİK)

• İleriye Dönük Temettü Getirisi: %11
• Ödeme Oranı: %20
• Fiyat: 48,62$
• Piyasa Değeri: 2,4 milyar dolar
• 1 Yıllık Toplam Getiri: %14

Cal-Maine Foods, Land O' Lakes, Egg-Land's Best ve Farmhouse Eggs markaları altında ürünler satan bir yumurta dağıtım şirketidir. Cal-Maine'in geliri 2022'nin son çeyreğinde iki katından fazla artarken, yumurta fiyatlarının hızla yükselmesine neden olan kuş gribi salgınının ortasında net gelir sekiz kat arttı. Şirket daha sonra, bir önceki yılın aynı çeyreğinde ödenen 0,125 $'lık temettüden daha yüksek olarak, hisse başına 2,20 $'lık üç aylık temettü ödedi.

SFL Corp. Ltd. (SFL)

• İleriye Dönük Temettü Getirisi: %11
• Ödeme Oranı: %70
• Fiyat: 8,73$
• Piyasa Değeri: 1,1 milyar dolar
• 1 Yıllık Toplam Getiri: -%15

SFL Corp. yaklaşık 60 gemiden oluşan bir filoya sahip, Bermuda merkezli bir denizcilik kiralama şirketidir. Şirket, kimyasallar, ham petrol, kuru yük ve taşıtlar gibi çeşitli ürünler için nakliye hizmetleri sunmaktadır. Şirketin ilk çeyrekte hisse başına kazancı, nakliye oranlarındaki genel zayıflığın etkisiyle bir yıl öncesine göre %86 düştü. SFL Corp. çeyrek için hisse başına 24 sentlik üç aylık temettü dağıtacağını açıkladı.

Yüksek temettü getirisi her zaman bir şirketin mali sağlığının iyi olduğu anlamına gelmez. Yatırım yapmadan önce temettü getirisinin yanı sıra şirketlerin finansal refahına ve büyüme potansiyeline de baktığınızdan emin olun.

Temettü Stoklarını Analiz Etmek İçin Kullanılan 3 Oran

Temettü Verimi: Bu oran, bir menkul kıymetin hisse başına piyasa değerine göre elde edilen temettülerin yıllık değerini ölçer. Yatırımcılar temettü getirisini , hisse başına yıllık temettüyü mevcut hisse senedi fiyatına bölerek hesaplarlar.

Örneğin, XYZ şirketi, mevcut hisse fiyatı 100 ABD Doları olan yıllık 10 ABD Doları tutarında temettü dağıtıyorsa, %10'luk bir temettü verimine sahip olur (10 ABD Doları / 100 ABD Doları = %10). Yüksek getirili hisse senetleri arayanlar, bölünmüş getirisi belirli bir yüzdenin üzerinde olan konuları tarayarak araştırmaya başlayabilirler. Yatırımcıların bir hisse senedine yatırım yapmadan önce dikkate alması gereken temettü getirisinin yanı sıra başka birçok faktör olduğunu unutmayın .

Temettü Ödeme Oranı: DPR, bir şirketin kazancının ne kadarının hissedarlara ödendiğini ölçer . Yatırımcılar bu oranı toplam temettüleri net gelire bölerek hesaplar.

Örneğin, XYZ şirketi 50.000 ABD Doları net gelir bildirmişse ve yıllık temettü olarak 15.000 ABD Doları ödemişse, DRP'si %30 olacaktır (15.000 ABD Doları / 50.000 ABD Doları = %30). Bu, şirketin kazancının yüzde 30'unu hissedarlara ödediği anlamına geliyor. Genel olarak, net kazancının %50'sinden azını temettü olarak ödeyen bir şirket istikrarlı olarak kabul edilir ve sürdürülebilir uzun vadeli kazanç artışı potansiyeline sahiptir .

Temettü Karşılama Oranı: Bu oran, bir şirketin hissedarlarına kaç kez temettü ödeyebileceğini ölçer. Yatırımcılar, bir şirketin yıllık hisse başına kazancını (EPS) hisse başına yıllık temettü oranına bölerek temettü karşılama oranını hesaplar.

Örneğin, XYZ şirketi, hissedarlarına yıllık 2 milyon dolarlık temettüyle birlikte 10 milyon dolarlık net gelir bildirdiyse, beş katı (10 milyon dolar / 2 milyon dolar) temettü karşılama oranına sahip olur. Tipik olarak, yatırımcılar daha yüksek temettü karşılama oranını daha avantajlı görüyorlar.

Temettü Stoklarının Avantajları

Temettü hisselerine yatırım yapmanın iki önemli avantajı pasif gelir elde etmek ve temettü yeniden yatırımıdır.

Pasif Gelir: Temettü ödeyen şirketler genellikle bunları üç ayda bir dağıtarak yatırımcıların istedikleri gibi harcayabilecekleri güvenilir bir pasif gelir akışı yaratırlar. Temettülerin aynı zamanda hisse fiyatlarındaki amortismanı dengeleme avantajı da vardır.

Temettü Yeniden Yatırımı: Yatırımcılar, daha fazla hisse satın almak için aldıkları temettüleri şirkete yeniden yatırabilirler. Buna temettü yeniden yatırım planı (DRIP) denir . DRIP'e katılmak, yatırımcının uzun vadeli zenginlik oluşturma stratejisi olan bileşik getirilerden yararlanmasına olanak tanır .

Temettü Hissesi Araştırmanızı Yapın

Yüksek getiri, temettü stoklarına yatırım yaparken dikkate alınması gereken birkaç husustan yalnızca biridir. Ortalamanın üzerinde bir getiri, zor durumdaki bir şirketin yatırımcıları çekmek amacıyla büyük miktarda temettü ödemesi yapması durumunda sorun sinyali verebilir.

Temettü getirisinin yanı sıra aşağıdaki verilere de mutlaka göz atın.

• Ödeme oranı: %35 ila %55'lik bir ödeme oranı sağlıklı kabul edilir, çünkü kazancının yarısına kadarını temettü olarak dağıtan bir şirketin iyi bir performans sergilemesi ve sektör lideri olması muhtemeldir. Daha da önemlisi, büyüme için kazancının büyük bir kısmını kendisine yeniden yatırıyor.
• Temettü artışları: Temettü artışlarının sağlam bir geçmişi hoş bir haberdir çünkü bu, bir şirketin iyi ekonomik zamanlarda ve kötü ekonomik zamanlarda hissedarlarına ödeme yapmaya devam etmek ve ödediği tutarı artırmak için mali kaynaklara ve arzuya sahip olduğunu gösterir.
• Güvenilir gelir ve kazanç artışı: Zaman içinde ne kadar istikrarlı olursa o kadar iyidir. Ara sıra ortaya çıkan istikrarsız bir sonuç, şüphe uyandırmayabilir ancak başka herhangi bir şey, bir şirketin başının dertte olduğuna işaret edebilir.
• Sağlam pazar payı ve rekabet avantajları: Bunlar şirketlerin mükemmel performans gösterme yeteneklerini sürdürmelerine yardımcı olabilir. Bu tür avantajlar fikri mülkiyet , ileri teknoloji, yüksek giriş engelleri ve son derece tanınabilir ve saygın bir marka adı olabilir .

Temettü Verimi Nedir?

Bu, bir şirketin hisse senedi fiyatına karşı hisse senedi yatırımcılarına ödediği geliri (temettü yoluyla) temsil eden bir yüzdedir. Temettü getirisi, yatırımcıların bir şirketin hisselerinin portföylerine iyi bir katkı sağlayıp sağlayamayacağına karar vermelerine yardımcı olabilecek ölçümlerden yalnızca biridir .

Ödeme Oranının Temettü Getirisi ile İlişkisi Nasıldır?

Temettü verimi, temettü gelirini hisse senedi fiyatıyla karşılaştırırken, ödeme oranı, temettü gelirini şirket kazancıyla karşılaştırır. Başka bir deyişle, yatırımcılara bir şirketin onlara ne kadar ödediğini ve kendisine ne kadar ayırdığını gösterir. Yatırımcıların gelecekte almayı bekleyebilecekleri gelir hakkında fikir verebilir. Çok yüksek bir ödeme oranı (şirketin yatırımcılara kendisine yeniden yatırım yaptığından çok daha fazla ödeme yapması ), temettü büyümesi için fazla yer olmadığı anlamına gelebilir. Bir şirketin başının dertte olduğunun sinyali olabilir.

Hangi Şirketler En Uzun Temettü Ödedi?

100 yılı aşkın bir süredir hissedarlarına temettü ödeyen şirketler arasında ünlü şirketler yer alıyor: Coca-Cola , General Mills, Chubb, Colgate-Palmolive, Proctor & Gamble, Consolidated Edison, Eli Lilly ve ExxonMobil .

Alt çizgi

Temettü verimi, bir şirketin hissedarlara ödediği geliri o hisse senedinin fiyatıyla karşılaştırır. Yıllık temettü tutarının (bir yıl boyunca ödenen gelir miktarı) hisse senedi fiyatına bölünmesiyle hesaplanır. Yüksek temettü getirisi cazip gelse de, bu mutlaka bir hisse senedinin akıllı bir yatırım olduğu anlamına gelmez.

Temettü getirisi, potansiyel olarak sahip olmaya değer olan temettü stoklarını taramak için kullanılacak bir araçtır. Aşırı yüksek temettü getirileri bir şirketin zor durumda olduğunu gösterebilir. Aynı şekilde ödeme oranlarının aşırı yüksek olduğu şirketler de yatırımcılara tehlike sinyali verebilir.

Paranızı yatırmadan önce, mali açıdan yeterince sağlıklı, temettülerini sürdürebilecek ve potansiyel olarak büyütebilecek ve cazip bir temettü getirisi sunmaya devam edecek şirketleri aramaya biraz zaman ayırın .

ProPedia'da ifade edilen yorum, görüş ve analizler çevrimiçi ortamda bilgilendirme amaçlıdır.  Daha fazla bilgi için garanti ve sorumluluk reddi beyanımızı okuyun  .

Bu makalenin yazıldığı tarih itibarıyla yazarın yukarıda belirtilen hisse senetlerinden herhangi biri bulunmamaktadır.

ProPedia muhabirlerine bir haber ipucunuz var mı? Lütfen Tips@propedia.org adresinden bize e-posta gönderin.