ミューチュアル・ファンド・ラップ: 概要、仕組み.

出版された 2 月前

CMT のジェームス・チェンは、専門トレーダー、投資アドバイザー、そしてグローバル市場ストラテジストです。

ミューチュアル・ファンド・ラップとは何ですか?

ミューチュアルファンドラップは、ミューチュアルファンドアドバイザリープログラムまたはラップアカウントとも呼ばれ、投資家が個別のアドバイスや大規模なミューチュアルファンドにアクセスできる資産管理サービスです。ミューチュアルファンドラッププログラムは、フルサービスの証券会社によって提供されることがよくあります。通常、投資家は割引販売ロードで提供される投資信託のリストから選択します。投資家は、ラップ手数料として知られるアカウント全体の年会費を支払います。

重要なポイント

投資信託ラップを利用すると、金融会社は投資家に個別のアドバイスと豊富な投資信託へのアクセスを提供します。
ミューチュアルファンドラップは、ミューチュアルファンドアドバイザリーまたはラップアカウントとも呼ばれ、通常はフルサービスの証券会社によって提供されます。
このプログラムにより、顧客はリスク許容度、年齢、目標、その他の投資の好みに基づいて、投資信託のパーソナライズされたポートフォリオをまとめることができます。
ミューチュアルファンドラップは通常、最低投資額が 25,000 ドルであるため、通常は富裕層の顧客向けに販売されます。
ロボアドバイスプラットフォームは、低予算のオプションを提供し、同じ投資プロファイリングとポートフォリオ構築サービスの自動化バージョンを低料金で提供します。

ミューチュアル・ファンド・ラップの仕組み

ミューチュアルファンドラッププログラムは、カスタマイズされたミューチュアルファンドのポートフォリオを構築したい富裕層の顧客にとって良い選択肢となります。ミューチュアルファンドラッププログラムを利用すると、投資家は自分の好みや目的に基づいてミューチュアルファンドのポートフォリオを構築できます。通常、ミューチュアルファンドラップ口座には最低 25,000 ドルの投資が必要です。

ミューチュアル・ファンド・ラップ・プログラムでは、投資家はファイナンシャル・アドバイザーと協力し、厳選されたファンドのリストを受け取ることができます。財務アドバイザーは、クライアントと協力して、クライアントの目標とリスク許容度に基づいてポートフォリオを構築できます。ファイナンシャルアドバイザーは通常、顧客の投資プロファイルに基づいて投資信託のポートフォリオ配分を提案します。

ミューチュアルファンドラッププログラムの投資家は、取引コストの削減と、個別の投資目標に基づいて専門的にアドバイスされたポートフォリオの恩恵を受けることができます。通常、年間ラップ料金は、ポートフォリオに関連する主な費用です。年間ラップ料金は通常、プログラム内の資産に基づいて段階的に設定されます。これはプログラムに応じて 0.25% から 3% の範囲であり、ポートフォリオ内のファンドによって請求される年間運用手数料に追加されます。

投資信託ラップでは、投資家はアドバイザーと協力してポートフォリオを作成します。ロボアドバイザリーサービスを使用すると、プロセスが自動化されます。

ミューチュアル・ファンド・ラップ・コンペティション

ミューチュアルファンドラッププログラムは、投資家にとって優れた投資オプションとなります。しかし、ロボアドバイザーの存在感が高まるにつれ、これらのプログラムに対する競争が生まれています。その結果、多くのフルサービスの証券会社がロボアドバイスの代替手段を顧客に提供しています。 Charles Schwab のインテリジェントポートフォリオはその一例です。

ロボアドバイスプラットフォームは、投資プロファイリングとポートフォリオ構築サービスを提供します。サービスが自動化され、手数料が低くなり、通常は最低投資額が低くなるという点で、追加の利点がいくつかあります。最低投資額が低いため、わずか 5,000 ドルで管理ポートフォリオを構築したい投資家にロボアドバイスラッププログラムを提供できます。ほとんどのロボアドバイスラッププログラムは、投資信託ではなく上場投資信託（ETF）を使用しています。

ロボアドバイザープログラムは通常、投資信託ではなく ETF を提供します。投資家は、通常のラップの最低額が 25,000 ドルであるのに対し、最低額は 5,000 ドルのみでアクセスできます。

ミューチュアルファンドラッププログラムへの投資

投資家は、ほとんどのフルサービス証券会社でミューチュアルファンドラッププログラムを見つけることができます。 UBS とチャールズ・シュワブが 2 つの例です。これらのプログラムにより、投資家は専門家によるポートフォリオ管理サポートのために少額の年会費を追加するだけで、ノーロード投資信託のポートフォリオを構築できます。