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ジョンソン・エンド・ジョンソン ( JNJ ) は、おそらく健康とウェルネス業界で最大かつ最もよく知られている名前の 1 つです。 1886 年に設立された同社はニュージャージー州ニューブランズウィックに本拠を置き、60 か国で 130,000 人以上の従業員を擁しています。同社は、医薬品や消費者向け健康製品に進出する前に、滅菌手術用品を大量生産した最初の企業の 1 つです。
同社は、2020年に新型コロナウイルス感染症（COVID-19）ウイルスに対するワクチンを発売した数社の企業の一つでもあり、良い兆しが期待できる。この記事では、2020年第4四半期のダウ構成銘柄の財務結果と市場の反応について考察します。
重要なポイント
- ジョンソン・エンド・ジョンソンは第4四半期の予想を上回り、2021年の見通しを引き上げたことを受けて上昇している。
- 2020年第4四半期の医療機器部門の売上高は減少したが、医薬品部門と消費者健康部門の両方で増加した。
- 同社は単回用量の新型コロナウイルス感染症（COVID-19）ワクチンを製造した。
- 価格構造予測は190ドル台まで上昇を続けた。
JNJの第4四半期決算
ジョンソン・エンド・ジョンソンは、 2020年第4四半期の売上高と最終利益の予想を上回り、2021年の1株当たり利益（EPS）見通しをコンセンサスを上回ったことを受け、過去最高値で取引された。ヘルスケア大手の同社は1株当たり利益が1.86ドルと予想を0.03ドル上回った一方、売上高は前年同期比8.7％増の225億ドルとなり、予想を10億ドル近く上回った。
2020年第4四半期の同社の医薬品部門の売上高は8.4％増加したが、消費者健康部門の成長率はわずか3.1％だった。これは、タイレノール、ペプチド、リステリンなどの市販製品の売上が牽引しました。しかし、ジョンソン・エンド・ジョンソンの医療機器部門は、世界的な新型コロナウイルス感染症のパンデミックと医療処置の遅れにより、10.5％の減少を記録した。
Ｊ＆Ｊの最高財務責任者（ＣＦＯ）ジョー・ウォーク氏は、同社の新型コロナウイルスワクチンについて楽観的なコメントを述べた。決算発表当時、ウォーク氏はモデルナ（MRNA）やファイザー（PFE）が提供する効果に匹敵するだろうと予想していたと述べた。同社は2021年2月に米食品医薬品局（FDA）から単回投与ワクチンの緊急使用許可を取得しており、疾病管理予防センターは臨床試験で66.3％の有効性があったと発表した。
ジョンソン・エンド・ジョンソンに対するウォール街のコンセンサスはこの決算後も変わらず、同社は9件の買い推奨と4件のホールド推奨に基づいてオーバーウエート格付けを維持した。あるアナリストは、おそらく同社のベビーパウダーへの暴露が引き金となり、J&Jをアンダーウエイトに引き下げた。2021 年第 1 四半期の目標価格は、最低値の 139 ドルから最高値の 181 ドルまでの範囲でした。
同社はコロナウイルスに対するFDAの緊急使用を認可された単回接種ワクチンを保有しているが、J&Jは2回接種ワクチンレジメンの第3相臨床試験を実施している。
ジョンソン・エンド・ジョンソン月次チャート (2000–2021)
複数年にわたる上昇トレンドは2005年に70ドル付近で頂点に達し、2013年に健全な買い意欲を集めるまでブレイクアウトするまで突破されなかった抵抗線となった。上昇幅は2014年に110ドルで最高値に達し、2016年に再び上昇し、トランプ大統領が中国との貿易戦争で最初の弾を発射した2018年第1四半期に再び最高値に達した。 2018年第4四半期と2019年第2四半期にブレイクアウトの試みは失敗したが、2020年2月までの買い衝動は150ドル半ばに達した。
株価は3月までのパンデミックによる下落でブレイクに失敗し、130ドル台の安値を記録し、V字回復に緩やかになり、4月には前回の高値まで一周した。価格動向は2020年末についに新高値への突破を完了し、2021年に力強いリターンを得る準備を整えた。株価は現在170ドル付近で取引されており、広範な価格構造から190ドル台の値動き目標が予測されている。
2021 年 1 月までの堅調な値動きも、メガホン パターンとしても知られる3 年間の拡大フォーメーションの頂点を突破しました。これは非常に強気であり、潜在的な弱気パターンをテーブルから外し、160ドル付近で低リスクの購入機会を設定します。この事態の勃発は、20,000件以上の訴訟が進行し、多数の控訴があったにもかかわらず、市場がベビーパウダー論争からの責任を軽視していることを示唆している。
ワイドニング フォーメーションとは、テクニカル アナリストによって特定された価格チャート パターンであり、価格ボラティリティの増大を特徴とし、2 つの分岐するトレンド ライン (1 つは上昇、もう 1 つは下落) として視覚化されます。通常、証券価格の大幅な上昇または下落の後に発生します。
結論
1886 年に設立されたニュージャージーに本拠を置くジョンソン・エンド・ジョンソンは、医薬品、医療機器、消費者向け健康製品の世界で最もよく知られた企業の 1 つです。消費者は、タイレノール、バンドエイド、リステリンなど、最も有名なブランド名を世界中のどこでも見つけることができます。同社は、新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の世界的なパンデミックの影響で2020年第4四半期に売上高が減少したが、ワクチンと規制緩和が今後も成長を続けると期待している。
開示：著者は、出版時点で前述の証券のポジションを保有していませんでした。
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