ジョンソン・エンド・ジョンソン (JNJ) オプショントレーダーはプラスの利益を得る準備ができています.

売られているプット数が多い

楽観的な投資家は、四半期決算発表を前に、ジョンソン・エンド・ジョンソン ( JNJ )の株価を値上げし始めている。決算発表後に株価が動く方向を正確に予測する方法はありません。しかし、株価とオプション価格の値動きを比較すると、JNJ株が下落し、発表後の最初の数日間で20日移動平均に逆戻りした場合、下値志向のトレーダーは、最高の利益を獲得します。

JNJ の注目すべきプット オプションのコレクションは建玉のままであり、売り注文として開始されているようです。取引高は、トレーダーが好決算発表を期待してプットを売り、コールを買っていることを示している。 JNJ が予想外の否定的な発表をした場合、これらの賭けはすぐに解消され、JNJ の価格に下落圧力がかかる可能性があります。

決算報告後に株価が動く方向を正確に予測することは非常に困難です。しかし、オプション取引活動と株価の値動きを比較すると、同社がマイナスの収益報告を発表した場合、ジョンソン・エンド・ジョンソン株は発表後の最初の数日間で20日移動平均から乖離し、大幅に下落する可能性があることが分かる。 。これは、オプションが上昇するように価格設定されているために起こる可能性がありますが、予期せぬ悪いニュースがトレーダーの不意を突いて価格の急速な下落を引き起こす可能性があります。

重要なポイント

• トレーダーや投資家は発表に向けてジョンソン・エンド・ジョンソンの株価を上昇させ始めている。
• ジョンソン・エンド・ジョンソンの株価は最近、20日移動平均に向けて下落し、その後上昇しました。
• プット オプションの価格はより小さな下落で、コール オプションの価格はより大きな利益となります。
• ボラティリティに基づいたレジスタンスとサポートのレベルは、どちらの方向への動きにも対応できるように配置されています。
• この設定により、価格が下落した場合にトレーダーが利益を得る機会が大きくなります。

オプション取引は、自分のポジションを守りたい投資家、または原株や指数の予想外の動きを正確に予測して利益を得たい投機家の活動を表します。つまり、オプション取引は文字通り市場の確率に賭けることになります。株価とオプションの両方の価格動向を詳細に比較することで、チャート監視者は貴重な洞察を得ることができますが、この価格動向が起こった背景を理解することは役立ちます。以下のチャートは、JNJ 株の値動きと収益レポートに至るまでの状況を示しています。

今のトレンド

JNJの株価の1か月の傾向は、発表が近づくにつれてJNJの株価が7月の20日移動平均を大きく上回ったため、株価は底値サポートレベルから反発して上昇傾向にある。このチャートに示されているように、価格は取引範囲の下限から 20 日間の指数移動平均(EMA) を上回るまで上昇しました。

研究は 20 日間のケルトナー チャネル指標を使用して形成されています。これらは、株式の平均トゥルー レンジ(ATR)の倍数を表す価格レベルを表します。この配列は、価格が中間範囲の底付近から上限までどのように移動したかを強調するのに役立ちます。これはジョンソン・エンド・ジョンソン株にとって楽観的な値動きだ。

ヒント

アベレージ トゥルー レンジ (ATR) は、時間の経過に伴う歴史的なボラティリティを表現するための標準ツールとなっています。計算に使用される一般的な平均期間は 10 ～ 20 期間で、これには日足チャートでの 2 ～ 4 週間の取引が含まれます。

前月にジョンソン・エンド・ジョンソンの価格傾向が上昇したこの状況において、チャートウォッチャーは、トレーダーや投資家が収益に向けて楽観的な見方を示していることを認識することができます。そのため、チャートウォッチャーにとっては、この動きが良好な決算報告に対する投資家の期待を予測しているかどうかを判断することが重要となっている。投資家が企業レポートに良いニュースを期待しているという考えを裏付ける証拠の 1 つは、チャート上に紫色の線と背景の紫色のボックスで示されているボラティリティの範囲を比較することで見つかります。価格は楽観的に推移しているが、まだこの範囲の高値には近づいていない。

ヒント

ケルトナー チャネル インジケーターは、20 日間の単純移動平均と上部線と下部線に基づいた半平行線のセットを表示します。上の線は平均に ATR の倍数を加算することによって描画され、下の線は平均価格から ATR の倍数を減算することによって描画されるため、このチャネル インジケーターは、ヒストリカル ボラティリティをグラフ化するときに優れた視覚化ツールになります。

取引活動

オプショントレーダーは、ジョンソン・エンド・ジョンソン株が上昇傾向にあることを認識しており、今日から決算報告発表後の金曜日である7月23日までの間に、株価がチャートに描かれている2つのボックスのいずれか内で終了することに賭けてオプションの価格を設定している。緑色の枠で囲まれたボックスは、コール オプションの売り手が提示している価格設定を表しています。価格が上昇し続ければ、JNJ株が週末までにこのレンジ内で終了する可能性が67%であることを意味する。赤いボックスは、収益レポートの発表で価格が下落した場合の 36% の確率でのプット オプションの価格設定を表します。

JNJ の建玉には 170,000 近くのプット オプションと比較して 220,000 を超えるコール オプションが含まれており、オプションの買い手が両義性を持っていたことを示していることに注意することが重要です。コール オプションの方がプット オプションよりもわずかに多いだけであることを考慮すると、以下のチャートに示すように、オプション トレーダーはどちらの方向にも大きな動きを期待していないことがわかります。

チャート上の紫色の線は、ATR の 4 倍に設定された 10 日間のケルトナー チャネル調査によって生成されています。この指標は、価格変動に強いサポートとレジスタンスの相関性の高い領域を作成する傾向があります。これらの領域は、過去 3 か月以内にチャネル ラインが顕著に変化したときに現れます。

ターンがマークするレベルは、以下のチャートに注釈が付けられています。このチャートでは、コール オプションとプット オプションの価格設定が非常に近い範囲にあり、どちらの側にも十分な実行余地があることが注目に値します。これは、オプションの購入者が同社の報告方法について強い確信を持っていないことを示唆している。驚くべき報告書があれば、価格はいずれかの方向に劇的に上昇する可能性がある。

これらの支持線と抵抗線のレベルは、価格が下落し始めた場合にはより多くの支持線を示し、価格が上昇し始めた場合にはより低い抵抗線を示します。その結果、悪いニュースが投資家の不意を突いて予想外の強い動きを生む可能性があります。価格の急速な上昇は、良好なレポートを期待する十分な理由を発見したアナリストによって引き起こされている可能性があります。前回の決算発表後、ジョンソン・エンド・ジョンソンの株価は数日で１％未満上昇した。投資家の期待が満たされなかった場合、さらに大きな下落が生じる可能性があります。

市場への影響

ジョンソン・エンド・ジョンソンはヘルスケア分野と重要なつながりがあるため、同社の収益報告の影響は市場に影響を及ぼします。 JNJ株は通常、決算後に緩やかな値動きをするため、その結果が指数価格を直接動かすことはない。

しかし、報告書が何を言おうと、ヘルスケアセクターの株価に大きな影響を与える可能性が高い。注目すべき重要な要素は、進行中の新型コロナウイルスワクチンの展開が株価の収益にどのような影響を与えるかだろう。前向きな報道があ​​れば、ファイザー（PFE）、イーライリリー・アンド・カンパニー（LLY）、アッヴィ（ABBV）などの同セクターの他の銘柄が上昇する可能性がある。また、ステート・ストリートのヘルスケア・セクター指数ETF ( XLV ) や、ステート・ストリートのS&P 500指数ETF ( SPY )などの上場投資信託（ETF）にも影響を及ぼす可能性がある。

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