Les prêts hypothécaires au plus bas depuis trois ans, mais les HELOC sont en hausse.

Les montages de prêts hypothécaires ont diminué de 47 % au troisième trimestre par rapport à il y a un an.

Les montages de prêts hypothécaires ont plongé au troisième trimestre, selon les données d'ATTOM, un conservateur de données immobilières à l'échelle nationale. La hausse des taux hypothécaires a refroidi l’enthousiasme des acheteurs, ce qui a entraîné une croissance des prix sans précédent en 2021. L’enthousiasme pour le refinancement s’est également considérablement refroidi. Cependant, les lignes de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) ont augmenté régulièrement au cours des cinq derniers trimestres.

Points clés à retenir

• Les dernières données d'ATTOM montrent une forte baisse des montages de prêts hypothécaires d'achat au troisième trimestre 2022 par rapport à la même période de l'année précédente.
• Les originations de refinancement s’effondrent également, revenant aux niveaux d’avant la pandémie.
• Les propriétaires affluent vers les HELOC pour exploiter la valeur nette de leur maison, ce qui entraîne une augmentation constante des émissions de HELOC.

La hausse des taux hypothécaires refroidit le marché du logement

Le marché immobilier américain a été extrêmement chaud en 2021, entraînant une augmentation stupéfiante de 18,8 % des prix de l’immobilier pour l’année.

Mais à mesure que les taux d’inflation augmentaient soudainement, les taux hypothécaires augmentaient également . Selon Freddie Mac, le taux moyen d'un prêt hypothécaire fixe sur 30 ans s'élève à 6,61 %, soit plus du double de la moyenne de 3,10 % d'il y a un an.

Le résultat est une volte-face soudaine de la part des acheteurs et des propriétaires. Selon ATTOM, 1,97 million de prêts hypothécaires garantis par des propriétés résidentielles entre un et quatre logements ont été émis au troisième trimestre 2022. Ce chiffre est en baisse de 19 % par rapport au deuxième trimestre 2022 et de 47 % par rapport au troisième trimestre 2021, soit le chiffre annuel le plus élevé. baisse depuis 2001.

Les données ATTOM montrent également que les prix de l’immobilier commencent enfin à se calmer, alors que le montant médian emprunté pour financer l’achat d’une maison est tombé à son plus bas niveau depuis trois ans, même si la mise de fonds médiane a également diminué.

Les propriétaires refinancent également leurs prêts hypothécaires à un rythme beaucoup plus lent. Les prêteurs immobiliers ont accordé 660 767 prêts de refinancement au troisième trimestre, en baisse de 31 % par rapport au deuxième trimestre 2022 et de près de 68 % par rapport à la même période de l'année dernière. Il s'agit du total trimestriel le plus bas depuis le premier trimestre 2019.

L’activité de refinancement devrait continuer de diminuer tant que les taux hypothécaires resteront élevés.

Les propriétaires exploitent leur nouvelle valeur nette grâce aux HELOC

Alors que les prix des logements ont grimpé en flèche en 2021, la valeur nette des propriétaires a également augmenté. Même s’il n’est pas logique de refinancer un prêt hypothécaire inférieur à 4 % avec les taux existants, les propriétaires ne laissent pas leur valeur nette là où elle est.

Au lieu d'utiliser un refinancement par retrait d'argent, les propriétaires se tournent de plus en plus vers les HELOC, qui ont connu une augmentation des émissions au cours de cinq des six derniers trimestres. Les prêteurs ont émis 364 921 HELOCs au troisième trimestre, soit une hausse de plus de 5 % par rapport au deuxième trimestre et de près de 48 % par rapport à la même période de l'année dernière.

Le principal avantage d’un HELOC réside dans le paiement des intérêts uniquement pendant que le prêt est dans sa période de tirage, et les emprunteurs ne doivent payer que des intérêts sur le montant qu’ils retirent de leur ligne de crédit. Cependant, les HELOC ont généralement des taux d’intérêt variables, qui peuvent fluctuer dans le temps. Par conséquent, il est important de magasiner et de comparer les taux HELOC avant de postuler et d'être prudent avec vos tirages pour éviter de trop vous étendre.

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