Les prêts hypothécaires n’ont pas été aussi impopulaires depuis 23 ans.

Points clés à retenir

• Le nombre de prêts hypothécaires émis a chuté au premier trimestre pour atteindre son plus bas niveau depuis 2000, dans un contexte de taux hypothécaires élevés.
  
• Même si l'activité hypothécaire pourrait reprendre au cours de la saison des achats du printemps, les prêts immobiliers resteront probablement impopulaires jusqu'à ce que les taux d'intérêt baissent significativement par rapport à la fourchette de 7 % où ils sont bloqués depuis des mois.
  
• La Réserve fédérale pourrait réduire son taux d'intérêt directeur plus tard cette année, réduisant ainsi la pression à la hausse sur les coûts des emprunts hypothécaires, mais seulement si l'inflation continue de se calmer.

La dernière fois que les gens ont contracté aussi peu de prêts hypothécaires qu’au premier trimestre, certains écrivent encore l’année avec un « 19 » par accident. 

Les prêteurs n'ont accordé que 1,28 million de prêts immobiliers de toute nature au premier trimestre, soit une baisse de près de 7 % par rapport au précédent et le plus faible nombre depuis 2000, a déclaré jeudi le fournisseur de données immobilières ATTOM Data. Cela comprend les prêts hypothécaires pour l’achat d’une maison, les refinancements et les marges de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC). 

Les niveaux historiquement bas des prêts immobiliers mettent en évidence à quel point les taux hypothécaires élevés ont étouffé le marché immobilier. Le taux moyen de 7,03 % de cette semaine pour un prêt hypothécaire sur 30 ans est plus du double du plus bas record de 2,65 % atteint en 2021, selon les données de Freddie Mac.

Les taux d’intérêt élevés rendent les prêts immobiliers peu attrayants

Les taux d’intérêt élevés ont fait grimper les coûts d’emprunt à des niveaux inabordables pour de nombreux acheteurs d’une première maison. Ils ont également rendu le refinancement, ou même la vente d’une maison, peu attrayant pour les propriétaires avec des taux hypothécaires qu’ils avaient obtenus alors que les taux étaient ultra bas pendant la pandémie. 

"Il y a des raisons d'espérer que nous assisterons à un revirement lorsque les données du deuxième trimestre seront disponibles, compte tenu de l'augmentation de l'activité de prêt qui s'est produite au cours de la haute saison d'achat de logements en 2023", a déclaré Rob Barber, PDG d'ATTOM. un communiqué de presse. "Mais avec peu de signes indiquant une baisse des taux d'intérêt, ce qui pourrait déclencher des refinancements et des prêts HELOC, ou une augmentation de l'offre de logements à vendre, toute augmentation sera probablement limitée."

Les taux d’intérêt hypothécaires ont plongé en 2020 lorsque la Réserve fédérale a maintenu son influent taux des fonds fédéraux proche de zéro pour stimuler l’économie et soutenir les marchés financiers pendant le ralentissement économique provoqué par la pandémie. Ils ont remonté en 2022 lorsque la Fed s'est lancée dans une campagne de hausses de taux pour lutter contre l'inflation, et ils sont restés dans la fourchette de 7 % alors que la Fed a maintenu son taux de référence des fonds fédéraux à un plus haut de 23 ans.

Les marchés financiers espèrent une baisse des taux à partir de septembre si les données économiques publiées d’ici là montrent un ralentissement de l’inflation et de l’économie. Les responsables de la Fed ont déclaré qu'ils ne réduiraient pas les taux tant qu'ils ne seraient pas convaincus que l'inflation était fermement sur la voie d'une baisse à un taux annuel de 2 %, par rapport à son niveau actuel de 2,7 %.

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